People

Джордж Сорос 

Една от най-противоречивите личности от нашето съвремие, Джордж Сорос е вечно заклещен между „Осанна” и „Разпни го” . За някои той е гениален инвеститор, визионер и радетел за демократическите ценности, за други той е злодей, който предизвиква и печели от упадъка на цели нации и икономики.

През 1997 г. списание Time го описва като „тайнствен валутен спекулант, който живее в изолация и който натрупа милиарди от променящите се пазари по начин, който го превърна във враг на притиснатите банкери и министри."

Семейството

Сорос е роден е на 12  август 1930 г. в  семейство на заможни унгарски евреи, баща му е адвокат със солидни политически връзки. По спомените на милиардера, баща му е поставял физическото оцеляване над всичко и е смятал, че натрупването на пари в името на самите пари е смъртоносно.

Голямото финансово състояние било притегателна сила за злонамерени хора, но още по-лошото било, че размеква притежателя си, споделял своята житейска философия бащата.

Сорос е на 13 години, когато германците окупират Унгария. Емигрира в Англия три години по-късно. Там започва да следва Философия в London School of economics, а един от учителите му е Карл Попър.

Живее при роднини, които го подпомагат финансово, но въпреки това се налага да работи като келнер, берач, бояджия и носач на багаж на лондонската гара. Това е период, в който Сорос смята, че е стигнал дъното и от който му остава един от най-големите страхове – да не се окаже отново беден.

През 1961 г.  сключва брак с  Аннализа. Двойката се развежда през 1981 г., а от брака се раждат три деца. През 1983 г. Джордж Сорос се жени за втори път, булката е 28-годишната Сузана Вебер. От този брак Сорос има двама сина.

Според статии в медиите, младоженецът е закъснял за сватбата, заради игра на тенис. По време на церемонията, когато трябвало да повтори, че е съгласен да дели всичко с новата си половинка, Сорос пребледнял и неуверено се загледал към адвоката си, сякаш за потвърждение, че придържането към традиционната клетва няма правна тежест. Все пак, за да играе на сигурно, промълвил на унгарски „до колкото не противоречи на моите предварителни споразумения с наследниците ми”.

Началото

При завършването си постъпва на работа като стажант в лондонската търговска банка Singer & Friedlander.  Търгува със злато, но не се чувства особено успешен. През 1956 г. се мести в Ню Йорк, а познанието му за европейските финансови пазари се превръща в съществено предимство.

През 1970 г. създава своя първи фонд Soros Fund Management, който след време се развива и превръща в Quantum Endowment Fund. Понастоящем  Soros Fund Management LLC  е основният съветник на Quantum  Endowment Fund.  Сорос е председател на  Soros Fund Management LLC, а ежедневните дейности се ръководят от двамата му синове. Възвращаемостта на фонда за 2007 г. е  32%.

Инвестиционен гений

На 16 септември 1992 г., дата по-известна като Черната сряда, Сорос извършва една от най-успешните си интервенции на пазара. Той добива изключителна популярност с това, че продава на късо британски лири на стойност от близо 10 млрд. долара и печели около 1,1 млрд. долара.

Това се случва след като през 1990 г. паундът влиза в Европейския валутен механизъм при курс от 2,95 марки. Неофициалната политика на Централната банка на Англия е да следва германската марка. В случай на разлика по-голяма от 6% между британския паунд и другите валути, които  участват в механизма, държавата е задължена да се намеси на пазара.

При три пъти по-висока инфлация на Острова спрямо тази в Германия и лихви от 12-15%, условията не са благоприятни.

Кулминацията идва на 16 септември 1992 година, когато английската банка вдига основната лихва от 10 на 12%, с цел да изкуши спекулантите да купуват лири. Натискът продължава, като банката дори обещава по-късно същия ден да вдигне лихвите до 15%.

Инвеститорите обаче не вярват, че правителството ще спази своето обещание и разпродажбите продължават. Същата вечер Великобритания обявява, че напуска валутния механизъм и обезценява паунда.

В свой брой от 26 октомври 1992 г. списание  The Times цитира Сорос: „Нашата позиция до Черната сряда възлизаше на близо 10 млрд. долара. Планирахме да продадем повече от  това. Всъщност, когато Норман Ламонт обяви преди обезценяването, че ще заеме 15 млрд., за да защити паунда, бяхме очаровани, ние искахме да продадем  приблизително толкова.”

Сорос бива наречен „човекът, който разори Централната банка на Англия“.

Жертви на стратегията му за бързи пари стават и азиатските “тигри” и “дракони”. При кризата от 1997 г. за няколко месеца валутите на водещи азиатски икономики, като Южна Корея, Тай-ланд, Сингапур, Малайзия се сриват с 25-30%.

Прекалената  самоувереност му изиграва лоша шега  през руската криза от 1998 г.  Загубите му от руски дългови книжа възлизат на над 1,5 млрд. долара.  През 1999 г. предрича предстоящия крах на технологичните компании. Сорос започва активна игра на продажби с индекса NASDAQ. Прогнозата  е вярна, но се сбъдва  две години по-късно, което носи на инвеститора загуба от 700 млн. долара.

В основата си, стратегията за инвестиране на Сорос се гради върху убеждението, че пазарът отразява очакванията на пазарните участници. Милиардерът следи макроикономическите показатели -  монетарна политика по света, промени в нивото на инфлация, лихвени проценти и валути, и подбира определени индустрии и компании, на които промените ще се отразят негативно.

Така например, ако очакванията са лихвеният процент да нарасне, Сорос намира две компании, които ще понесат загуби от това и започва да предлага техните акции на къса позиция.

Изборът на компаниите от съответната индустрия не е на случаен принцип. Едната от тях трябва да бъде водеща на пазара. Предполага се, че нейните акции ще се изкупят най-напред. Инвестициите в подобна компания носят и най-малък риск. Другата компания трябва да бъде най-зле представящата се, тази с най-лошия  балансов отчет. Инвестицията в подобна компания предполагат най-високи печалби.

На политическата сцена

Сорос се обявява за създаването на отворени общества, в които да процъфтяват демократическите ценности, като  отделя значителни суми всяка година.  Мнозина обаче смятат, че действията му подтикват към сепаратизъм и обслужват неговите лични инвестиционни  цели.

Според автора Робърт Слейтър, първият опит на Сорос да се намеси в политическия живот на една страна е през 1979 г. , а страната – Южна Африка, но се оказва провал. Към средата на осемдесетте години Сорос започва да насочва вниманието си към страните от социалистическия лагер.

Открива център на "Отворено общество" в Унгария с подкрепата на по-реформистката комунистическа номенклатура, пише журналистът Андреа Феррарио. После минава към Китай, където действува в пълно съгласие с комунистическите власти, като стига дори дотам, че съгласува с тях уволнението на местния отговорник на фондацията, твърде "неудобен" за режима. В Съветския съюз "Отворено общество" започва своята дейност с благословията на такъв стар брежневист като Андрей Громико. И в Полша фондацията открива център с одобрението на комунистическата власт, но същевременно завързва връзки със "Солидарност".

Някои автори допускат, че е имал активно участие в събитията в България от 1997 г., включително, че е бил инициатор и спонсор на свалянето на Жан Виденов от власт. Като мотив за подобни действия се изтъкват обявяването на последния „против” отпускането на целева субсидия от държавния бюджет за „Отворено общество” и „за” оздравяване на български предприятия преди да бъдат приватизирани.

Друга област, на която милиардерът непрекъснато отделя особено внимание, е формирането на млади кадри с отпускане на стипендии за обучение на Запад. В България той е сред основните дарители на Нов български университет.

Цитати

„Не е важно дали си прав или грешиш. Важно е  колко печелиш, когато си прав, и колко губиш, когато грешиш.”

„Не се занимавам с филантропска дейност, поради чувство за вина, или поради необходимост от позитивен имидж. Правя го защото мога да си го позволя и вярвам в това”.

 „Балоните на стоковата борса не се създават от нищото. Те имат своята стабилна основа в реалната икономика, но основа, която е изкривена от липсата на правилно разбиране”.

 „Финансовите пазари като цяло са непредсказуеми. Така че всеки трябва да има няколко сценария как ще се развият събитията. Идеята, че всъщност можеш да предвидиш какво ще се случи противоречи с моя поглед върху пазара”.

„Е, както знаете, бях човешко същество, преди да се превърна в бизнесмен”.

Автор: Катина Костова, Expert.bg

Роден е на 16 август 1920 в Андернах на Рейн, Германия, кръщелното му име е Хайнрих Карл Буковски. Майка му, Катерина Фет, е германка, а баща му, Хенри Буковски - американски военнослужещ от полски произход. През 1922 г. семейството се премести в Лос Анджелис, Калифорния. Детството на Буковски е трудно. Неговият баща е разносвач на мляко и по това време семейството живее много бедно. Хенри Буковски редовно изневерява на жена си, напива се и излива яда си чрез насилие над сина си. През пубертета на Буковски се появява изключително силно акне, по цялото си тяло има пъпки, заради които Буковски пропуска една година училище. След училище Буковски следва журналистика в Лос Анжелис, от това време датират и първите му литературни опити, които не са много успешни. Много години Буковски сменя нископлатени работи, лежи за кратко в затвора (заради пиянство) и в психиатрия. През 1943 е обявен за физически и психически негоден за военна служба.

През 1947 Буковски се запознава с Джейн Бейкър, с която той живее до началото на 50-те. През 1952 започва работа като пощальон в Американските пощи. През 1955 заради кръвоизлив е бил приет в болница. След изписването му започва да пише стихове. Края на 1955 се жени за Барбара Фрай, с която се развежда 3 години по-късно. Барбара, която произхождала от заможно семейство, била писателка и едновременно с това издателка на едно малко списание за литература „Harlequin”. Началото на 1958 Буковски отново започва работа в пощите, този път сортира писмата. Неговите преживявания като пощенски служител са описани в романа „Поща” (оригинално заглавие: “Post Office”).

Началото на 60-те Буковски издава стихотворения в списанията „Outsider” и „Open City”. По времето, когато работи в пощата Буковски, пише седмична колонка в „Open City”. Една част от разказите са издадени по-късно във формата на книга, озаглавена „Записките на стария мръсник” (“Notes Of A Dirty Old Man”).

През 1964 се ражда дъщерята на Буковски – Марина Луиза Буковски. Той никога не е бил женен за майката на момичето, Франсис Смит. В едно интервю през 2000 Марина (сега Марина Буковски Стоун) изразява много позитивно мнение за баща си и го описва като любящ баща.

През 1969 Буковски напуска пощата и се опива да се издържа само от писателската си дейност.

В началото на 70-те Буковски има афера с Линда Кинг. За връзката си с Линда, Буковски е писал в романа си „Жени” (“Women”). През 1977 Буковски се запознава с Линда Лий, с която живее с няколко прекъсвания от 1978 до края на живота му. Те се пренесли заедно в къща в Сан Педро и се оженили 1985. Буковски умира от левкемия на възраст от 73 години, през март 1991 в Сан Педро, Калифорния.

Буковски е страстен почитател на класическата музика (любим композитор му е Густав Малер), комарджия и алкохолик. Като литературни образци приема Антон Чехов, Ърнест Хемингуей, Луиз-Фердинанд Селин, Достоевски,

По сценарий на Буковски е сниман филмът „Barfly” с Мики Рурк и Фей Дънауей. Режисьор е Барбер Шрьодер, за който да снима филм по сценарий на Буковски е било сбъдната мечта. Продуцент на филма е Франсис Форд Копола. Самият Буковски участва във филма за малко като клиент на бара, в който се развива част от действието. “Barfly” излиза на екран през 1987 и носи известност на Буковски сред широката публика в САЩ. “Barfly не е велик филм – казва самият Буковски-но те хваща за гърлото. Гледал съм го два-три пъти и винаги след това ми се е приисквало да се напия.” През 2005 излиза филмът по едноименната книга на Буковски „Factotum” с Мат Деймът и Лили Тейлър в главните роли.


Цитати:

* Моята пияна от бира душа е по-тъжна от всички мъртви коледни елхи по света.
* Почти всеки се ражда гений, а умира идиот.
* Винаги ще се намери нещо, което да разруши живота ни. Зависи само кое или какво ще ни открие първо. Човек винаги е готов да бъде отнесен.

There will always be something to ruin our lives, it all depends on what or which finds us first. We are always ripe and ready to be taken. [1]

* Ето кога разбираш, че си остарял — когато седиш и се питаш, къде отиде всичко.
* Разликата между живота и изкуството е, че изкуството е по-поносимо.
* Разликата между демокрацията и диктатурата е, че при демокрацията гласуваш първо и след това получаваш заповеди, докато при диктатурата не си губиш времето с гласуване.

The difference between a democracy and a dictatorship is that in a democracy you vote first and take orders later; in a dictatorship you don't have to waste your time voting. [1]

От "Записки на стария мръсник" (Notes of a Dirty Old Man)

* Любовта е път със смисъл; сексът е смисъл сам по себе си.

* На жените никога не им трябва благоразумие, единственото, което искат, е да си отмъстят емоционално на някого, за когото им пука прекалено много.

* Красивите мисли и красивите жени никога не се задържат.

* Можеш да затвориш тигър в клетка, но никога няма да си сигурен дали е укротен. При хората е по-лесно.

* Задникът е лицето на душата на секса.

От "Жени" (Women)

* Най-лошото нещо за един писател е да познава някой друг писател, а когато познава голям брой други писатели, става ужасно. Все едно много мухи са кацнали на едно и също лайно.

* В първата целувка, в първото чукане имаше драма. Хората бяха по-интересни в началото. После бавно, но сигурно започваха да се проявяват всички недостатъци и лудостта.

* Началото на една връзка винаги е най-лесно. След това започват разкритията – и никога не свършват.

* Точно това е проблемът с пиенето. Ако се случи нещо лошо, пиеш, за да забравиш; ако се случи нещо хубаво, пиеш, за да го отпразнуваш; а ако нищо не се случва, пиеш, за да се случи нещо.

* Любовта се издържа, но само ако можеш да се справиш с психическото напрежение. Когато си влюбен, все едно се опитваш да носиш на гръб пълна кофа с лайна, докато прекосяваш пълноводна река от пикня.

* С хората е така. Колкото повече ги опознаваш, толкова повече си личи колко са ненормални. Понякога това е забавно – поне в началото.

* Смелостта е въпрос на стил в една безнадеждна ситуация, каквато е животът.

* Дори само да живееш, преди да умреш, пак не е лесно.

* Добрият писател знае кога да не пише.

* Хората без морал често се смятаха за по-свободни, но най-често просто бяха лишени от способността да чувстват и да обичат. Така прегръщаха свободния секс. Мъртви, които чукат други мъртви. В тяхната игра нямаше риск или хумор – бяха трупове, които чукат други трупове.

* Всичко е бягство: да играеш голф, да спиш, да ядеш, да ходиш, да спориш, да бягаш за здраве, да дишаш, да се чукаш...

* Когато лъжеш някой човек за таланта му само защото седи срещу теб, това е най-непростимата лъжа от всички, защото така го насърчаваш да продължи и в крайна сметка да провали целия си живот просто защото няма талант. И все пак повечето хора постъпват точно така – най-вече приятелите и роднините.

От сборника с разкази "На юг от никъде" (South or No North)

* Човек не може да сере срещу течението, братле.

* Ако един човек не може да напише любовен разказ, от него няма полза.

* И все пак, от време на време човек имаше нужда от жена – дори само за да си докаже, че е способен да си намери.

* Какво може да постигне един поет, ако не изпитва болка? Болката е също толкова важна, колкото и пишещата машина.

* Лудите и пияниците са последните светци на тази епоха.

* Болници, затвори и бардаци – това са университетите на живота. Аз имам няколко висши образования. Заслужавам малко уважение.

"Най-големия поет на Америка...."
Жан Пол Сартр

"Райски поет на Американския кошмар..."
Жан Жене

"Прокрета гениалност..."
Ърнест Хемингуей

"Единствения писател, който изрази с
с достойнство и искреност страха и
агонията на Американския материализъм..."
Хенри милър



"Най-красивата жена в града"-

Чарлз Буковски, из ""Любовни истории на обикновената лудост"
ревод: Румен Баросов, Панос Статоянис

От пет сестри Кас беше най-младата и най-красивата. Кас беше най-красивата жена в града. Полу-индианка, с гъвкаво и странно тяло, с тяло змийско и огнено, и с очи, които му отиваха. Беше дух, затворен в лампа, но неможещ да бъде задържан в нея. Косите й бяха черни, дълги и копринени, със свой собствен живот, така както и тялото й. Кас или имаше прекрасно настроение, или въобще нямаше. Никога не беше равнодушна. Някои я мислеха за луда. Глупаците го мислеха. Глупаците никога нямаше да разберат Кас. Мъжете смятаха, че тя е просто една машина за секс и пет пари не даваха дали е смахната или не. А Кас танцуваше, флиртуваше, целуваше мъжете, но щом дойдеше време да го прави с тях, Кас винаги намираше начин да им се изплъзне и да офейка.
Сестрите й я обвиняваха, че съсипва красотата си и че въобще не използва ума си, а Кас имаше и ум, и душа: рисуваше, танцуваше, пeeше, правеше някакви малки фигурки от глина, а когато някой носеше в сърцето или в тялото си рана, Кас искрено страдаше за него. Просто умът й беше нещо различно, умът й просто не беше практичен. Сестрите й я ревнуваха, защото привличаше техните мъже и се сърдеха, че не ги използва достатъчно. Най-често беше добра с по-грозните. От красавците се гнусеше. "Нямат душа- казваше,- нямат живец вътре. Само дето са направени от съвършени малки ушни извивки и нарисувани нослета...Повръхност и нищо под нея..." Имаше характер, граничещ с лудостта. Имаше характер, който хората наричаха лудост.
Баща й го беше уморил алкохолът, а майка й бе избягала, оставяйки момичетата сами. Отишли при някакъв роднина, който ги изпратил в манастир, за да се образоват някак си. Манастирът бил тъжно място по-скоро за Кас, отколкото за сестрите й. Момичетата ревнували Кас и Кас ги биела. По цялата й лява ръка имаше следи от бръснач, спомен от две кавги. Имаше и един зараснал белег на лявата буза, който вместо да намалява красотата й, я подчертаваше още повече.
Срещнах я една вечер в бара Уест Енд, скоро след излизането й от манастира. Понеже беше най-малката от сестрите, излезе последна оттам. Влезе и седна до мен. Бях най-грозният мъж в града и сигурно затова ме избра.
"Едно питие?"- я попитах.
"Да, може."
Струва ми се, че не сме говорили нищо особено онази вечер. Ако имаше нещо необикновено, това беше красотата на Кас. Тя ме избра и това е всичко.Никакъв натиск. Обичаше да пие и пи доста. Сервираха й, макар да не изглеждаше пълнолетна. Може би имаше фалшив паспорт, не знам. Но винаги, когато излизаше от тоалетната и идваше да седне до мен, аз се надувах. Беше не само най-красивата жена в града, но и една от най-красивите жени, които бях срещал. Прекарах ръката си около кръста й и я целунах.
"Мислиш ли, че съм хубавица?"- попита.
"Да, разбира се, но има и нещо друго...нещо повече от това..."
"Всички ме обвиняват, че съм хубавица. Какво ще кажеш, вярно ли е?"
"Хубавица не е точната дума, не е достатъчна за теб."
Кас отвори чантата си.Помилсих си, че търси носната си кърпичка. Извади оттам дълга игла за шапки. Преди да успея да я спра, прокара иглата през носа си, малко над ноздрите. Бях ужасен и омерзен. Погледна ме и се усмихна.
"Сега красива ли съм? Не е ли така, момче?"
Издърпах иглата и сложих кърпичката си на раната. Няколко клиенти и барманът бяха видели. Барманът се приближи към нас.
"Виж какво- каза на Кас,- ако го повториш още веднъж, ще те изхвърля. Тука нямаме нужда от твоите спектакли"
"А бе приятел, я се еби в гъза."- му каза.
"Защо не я оправиш."- ми каза барманът.
"Сама ще се оправи."- казах
"Този нос си е мой- каза Кас- и мога да правя с него каквото, по дяволите, ми скимне!"
"Недей- казах, - боли ме."
"Искаш да кажеш, че теб те боли, когато пъхам игла в собствения си нос?"
"Да, това имам предвид."
"Добре, няма да се повтори. Усмихни ми се сега!"
Целуна ме, смeeйки се, като държеше кърпичката на носа си. Когато барът затвори, тръгнахме за вкъщи. Имах малко бира, която изпихме, приказвайки. Тогава разбрах, че тя е човек, изпълнен с доброта и нежност. Раздаваше се, без да го разбира. И едновременно се въргаляше в мрака на дивотата и несвързаността. Шизофреничка. Една прекрасна и чувствена шизофреничка. Може би някой мъж или нещо друго щеше завинаги да я унищожи. Не ми се искаше да съм аз.
Легнахме и след като угасих светлината, Кас ме попита:
"Сега ли искаш или сутринта?"
"Сутринта"- казах и й обърнах гръб.
Сутринта станах, направих две кафета, сервирах й едното в леглото. Усмихна се.
"Ти си първият мъж, който не пожела да го направим вечерта."
"О'кей- казах,- никой не е казал, че трябва да го направим непременно."
"Не, чакай, искам го сега. Само малко да се пооправя."
Кас влезе в банята. Излезе бързо. Беше съвършена- дългата й черна коса блестеше, очите и устните й блестяха, цялата блестеше. Със спокойни жестове ми показа тялото си и се мушна под чаршафа.
"Ела, любовнико!"
Приближих се.
Приемаше целувките ми с всеотдайност, без да бърза. Ръцете ми потърсиха нейното тяло, погалиха косите й.Влязох. Беше топла и тясна. Започнах да се движа бавно, исках да продължим много. Очите й бяха заковани в моите.
"Как се казваш?"- попитах
"Какво, по дяволите, те интересува?"- попита.
Засмях се и продължих. След това се облече, заведох я пак в бара, но не можах да я забравя. Тьй като по онова време не ходех на работа, спах чак до два часа наобяд, после станах и четох вестник. Бях в банята, когато влезе с едно огромно, като ухо на слон, листо.
Разтвори ми листото.
"Откъде знаеш, че ще съм в банята?"
"Знаех."
Почти всеки ден Кас идваше, когато бях в банята. Беше по различно време, но тя много рядко бъркаше и винаги ми носеше по едно огромно листо. После се любехме.
Един-два пъти ми се обади по телефона през нощта и тичах да платя гаранция, за да я извадя от затвора, където я бяха вкарали за пиянство и неприлично държание.
"Кучета мръсни- казваше,- мислят си, че като те черпят едно питие, ще им легнеш в леглото."
"Щом приемаш черпенето, сама си търсиш белята."
"Мислех си, че се интересуват от МЕН, а не от тялото ми."
"Аз се интересувам и от теб, и от тялото ти. Но се съмнявам дали повечето мъже могат да видят в теб нещо повече от едно тяло."
Заминах от града за шест месеца, поскитах малко и се върнах. Не бях забравил Кас, но имахме няколко караници, пък и ми се щеше да мръдна за малко, да попътувам. Когато се варнах, мислех, че е заминала някъде, но след половин час я видях да влиза в бара Уест Енд и да сяда до мен.
"Върна ли се бе, копеле?"
Поръчах й едно питие. Погледнах я. Носеше рокля с висока яка. Никога не я бях виждал облечена така. А под всяко око беше мушнала една карфица със стъклена глава. Виждаха се само стъклените глави, но там бяха и двете карфици, забити, пъхнати в кожата й.
"Дявол да те вземе, още ли се опитваш да разрушиш красотата си?"
"Не бе, глупчо, това е мода!"
"Ти си луда."
"Стана ми мъчно за теб"- каза.
"Има ли някой друг?"
"Не, никой няма, само ти си. Но правя пиаца. Струва десет долара. За теб обаче- без пари."
"Махни тези карфици!"
"Не, много са на мода."
"Правят ме нещастен."
"Сигурен ли си?"
"Да те вземат мътните, да, сигурен съм."
Кас бавно издърпа карфиците и ги сложи в чантата си.
"Защо се караш с красотата си?- я попитах. Защо не щеш да се сприятелиш с нея?"
"Защото хората смятат, че това е единственото, което имам. Красотата не е нищо, красотата изчезва. Не можеш да разбереш какъв късмет имаш, че си грозен, защото, когато някой те харесва, знаеш, че е за нещо друго."
"Добре- казах,- страшен късметлия съм."
"Не искам да кажа, че си грозен. Просто така смятат хората. Имаш много интересно лице."
"Благодаря."
Обърнахме още по-едно.
"Какво вършиш сега?"- попита.
"Нищо. Нищо не мога да върша. От нищо не се интересувам."
"Аз също. Ако беше жена, би могъл да станеш проститутка."
"Не мисля, че бих могъл да понасям тесни контакти с толкова много непознати. Уморително е."
"Прав си,уморително е, всичко е уморително."
Тръгнахме си заедно. По пътя се заглеждаха по нея. Беше прекрасна,може би още по-красива от преди.
Пристигнахме вкъщи, отворих една бутилка вино, разприказвахме се. С Кас винаги си лафехме много добре. Говореше тя малко, после замълчаваше, започвах аз. Разговорът вървеше лек и свободен. Много тайни откривахме заедно. Когато говорехме за нещо красиво, Кас се смeeше, смeeше се от сърце. Беше като голямата радост, която излъчва огънят. Говорейки започнахме да се целуваме, притиснати един в друг. Бяхме възбудени и искахме да легнем. Тогава Кас съблече роклята си и го видях- един грозен и извит белег на гърлото й. Дълъг и дълбок.
"Дявол да те вземе- казах,- дявол да те вземе, какво си направила?"
"Опитах със счупена бутилка една вечер.Не ти ли харесвам вече? Не съм ли красива?"
Дръпнах я в леглото и я целунах. Тя се отдръпна и се засмя.
"Някои клиенти дават десетарката, а след като се съблека отказват да го правят. Но вече са платили. Много е смешно."
"Да- казах,- ще пукна от смях...Кас, моя мила кучко, обичам те, стига си се самоунищожавала. Ти си най-живата жена, която познавам."
Целунахме се пак. Кас плачеше без глас. Усещах сълзите й. А дългите й коси се вълнуваха върху мен като черното знаме на смъртта. Любихме се и любовта ни беше бавна, спокойна и прекрасна.
Сутринта Кас стана и приготви закуската. Изглеждаше спокойна и щастлива. Пeeше. Бях още в леглото и се наслаждавах на нейното щастие. Дойде при мен и ме дръпна.
"Ставай, копеле! Измий си лицето и пишката и ела да се забавляваме!"
Онзи ден я заведох на плаж. Беше делник, лятото беше още далече и наоколо беше пусто, по прекрасен начин. Скитници, загърнати в дрипите си, спяха по пясъка. Други,седнали на дървените паейки, си поделяха бутилка вино. Наоколо летяха чайки, обезумели и безгрижни. Възрастни дами по на седемдесет-осемдесет години, насядали по пейките говореха за продажба на наследства от земи на мъртви съпрузи, убити от монотонното и тъпо живуркане.Някакво странно спокойствие се простираше навсякъде и вървяхме, и лягахме,и не приказвахме много-много. Толкова просто и толкова красиво беше да сме заедно. Купих два сандвича, пиене и пуканки и похапнахме, седнали върху пясъка. Прегърнах Кас и така сме заспали за около час. Беше по-хубаво и от любене. Беше един непрекъснат поток, без никакво напрежение. Когато се събудихме, се върнахме вкъщи и приготвих нещо за вечеря. Предложих на Кас да заживeeм заедно. Гледаше ме известно време неподвижна и накрая бавно каза: "Не". Заведох я в бара, почерпих я едно питие и си тръгнах. На другия ден намерих работа в един завод и бачках цяла седмица. Бях много уморен, за да излизам, но в петък вечер минах през Уест Енд. Седнах и зачаках Кас. По едно време, когато вече бях доста пиян, барманът ми каза:
"Съжалявам за гаджето ти."
"Какво се е случило?"- попитах.
"Съжалявам. Не знаеш ли?"
"Не."
"Самоубийство. Вчера я погребаха."
"Самоубийство ли? Би ли ми обяснил как?"
"Преряза си гърлото."
Пих, докато барът затвори. Кас, най-красивата от петте сестри, най-красивата жена в града. Успях да стигна някак си до вкъщи и отчаяно се упреквах, че не настоях достатъчно да заживeeм заедно, а приех нейното "не". Цялото й държание ми подсказваше, ч и тя го желае. Просто не бях го взел на сериозно, бях мързелив и нехаен. Бях заслужил моята и нейната смърт. Бях куче. Не, защо да обиждам кучетата. Станах, намерих една бутилка вино, пих много. Кас, най-красивото момиче в града, на двайсет години,бе мъртва.
Вън някой натискаше клаксон. Силно и продължително. Оставих бутилката и изревах:
"ВЪРВИ НА МАЙНАТА СИ, КОПЕЛЕ, ЧУПКАТА!"
А нощта продължаваше и аз вече не можех да направя нищо.

13:39 | 0 коментара | Read More

Суинг чартинг метод на Уилям Ган

Суинг чартинг метод на Уилям Ган

Това е повече от статия, която учи на технически анализ – това по-скоро е история за един професионален трейдър, един борсов магьосник, който разработва рядък технически метод за прогнозиране, и за стъпките по пътя на превръщането му в печеливш търговски план. Това е основната методика за търговия на Робърт Краус – една от четирите, публикувани в книгата му “Съкровището на Ган.

За много пазарни участници техническият анализ е основата на всяка търговска стратегия, докато на практика пазарният анализ и търговията са два различни аспекта от този процес. Пазарният анализ може да установи важна информация, като това дали пазарния тренд е променил посоката си, или дали пазарът е достигнал до важно ниво на подкрепа. Планът за търговия, обаче, съдържа конкретни правила за действие, и именно там се съдържа разликата. Пазарният анализ може да ви каже кога и защо да се предприеме действие; търговският план казва какво действие да предприемете. Съчетанието на тези два модула е ключовата стъпка за всеки успешен трейдър. Пазарният анализ и планът за търговия; правилата за влизане и излизане от позиция; управлението на капитала (MM) и други детайли – трябва да бъдат взети предвид. Анализът е подчинен на търговията, а не обратно. Ако техническият ви анализ сигнализира за промяна в пазарния тренд, то този сигнал трябва да бъде конкретната причина да предприемете действие на пазара.

В тази статия представям уникален технически метод и търговски план. Ще обясня техническия метод за суинг търговия на Ган, предоставяйки дефиниции, както за посоката на пазарния тренд, така и за настъпила промяна в тренда. Основният търговски план съдържа правила, които касаят важни детайли като вход и изход от пазара, техники за управление на позиции, ограничаване на загубите и други. Преди да започнем, позволете ми да ви представя как придобих тази пазарна концепция.

Най-великият пазарен изследовател

Кой е най-великият пазарен изследовател на всички времена? Преди да отговорите, вземете под внимание следното: Знаете ли за някой, който да е изследвал в дълбочина пазарна геометрия, астрономия, съставни времево-рамкови зависимости, суанг трендова търговия и зони на подкрепа и съпротива базирани на геометрични ъгли? Срещали ли сте трейдъри изучавали нумерология, древна и модерна геометрия, математически зависимости между числа, време и цена? А Западна и Хинду астрология и технологията при строежа на пирамидите и техните възможни връзки с финансовите пазари? Познавате ли някой, посветил толкова време на такъв колосален изследователски труд и то без помоща на комютър?

Уилям Ган е такъв трейдър.

До ден днешен, Уилям Ган е енигма. Много се е изписало за неговия успех, или липсата на такъв. Все още стоят въпросите свързани с величието на неговите стратегии. Правил ли е състояния, или ги е губил? И най-важното, приложими ли са някои от неговите концепции в днешните динамични, управлявани от компютри пазари.

През 50те, Ган е взимал $5000 за курсовете, които е провеждал. Пресметнато в днешни долари, това се равнява на повече от $50,000. Това означава, че човек е трябвало да бъде доста сериозен трейдър в онези години, за да заплати такава сума. И все пак, би ли си струвала такава цена, ако описаните техники са истински и работещи.

Отговорът на този въпрос се съдържа във възприятието на всеки трейдър за стойност. Някои трейдъри считат $39.95 за висока цена за книга описваща една търговска стратегия, докато за други, валидните пазарни знания са безценни и $39.95 са несъществени.

Отсяване на бурените

Уилям Ган публикува редица книги. За съжаление, в повечето случаи Ган пише подобно да древните мистици, криейки реалното значение зад повърхностното обяснение. Тъй като съм чел книгите му многократно, намирам насоките му за неясни и объркани. И не само аз, негови последователи и критици са се опитвали да обяснят концепциите му на разбираем и използваем език. Малцина са успявали. Малък пример за това е прекомерната употреба на думата “квадрат”: квадрат на време и цена; квадратът на цифрата девет, квадратът на 24 и т.н. За щастие, докато книгите му са неясни, обучителните му курсове са доста по-директни и конкретни.

Преди около 10 години започнах да разпространявам информация, че търся да закупя оригинален материал на Уилям Ган, особено акцентирайки върху курсовете му. Усилията ми бяха безплодни до миналата година, когато моите усилия бяха възнаградени.

Някои от вас може да са чували за Джо Рондинон, последният трейдър обучаван от Уилям Ган. Можете да си представите очудването ми, когато Рондинон ме попита дали съм заинтересован да закупя оригинални курсове от самия Ган от 1955 година.

Рондинон обясни, че всичките пет курса автентични, в оригиналната им подвързия, подписани и датирани от Ган с лилавото му мастило. След дълго пазарене се договорихме за цена от $1.00 (да, точно така, един долар).

Мотивите на Рондинон бяха ясни: “Искам тези ръкописи да са в ръцете на трейдър и изследовател, който оценява реалната им стойност и ще ги използва.” Бях изумен от късмета си. Цялата колекция се състоеше от пет курса и две недовършени страници, датирани от 18 Април 1955 година, със следното заглавие: “Времеви периоди при търговията със соя”. Очевидно, това все още бе работа в прогрес, тъй като Ган почина малко след това.

Един от методите привлече вниманието ми – “Механични методи и Тренд Индикатори при търговията със зърно”, знаех че него трябва да изуча най-напред. Дадох приоритет на този метод и някои от резултатите от това изследване ще открите в тези редове.

Преди да продължим, искам да се уверя, че разбирате важността на плана за търговия.

План за търговия

След повече от 20 години търговия, намирам за почти невъзможна търговията без план с фиксирани правила. Ако нямате установен набор от правила, не можете да направите бектест. Без бектестинг, как можете да разберете дали системата ви е работила в миналото? Разбира се, само защото системата ви генерира позитивни резултати в миналото, това не означава, че ще е успешна и в бъдещето. Но аз гарантирам, че ако системата ви не генерира положителни математически очаквания по време на бектеста, тя няма да работи и за в бъдеще.

Бихте ли започнали строителство на къща без архитектурен план? Разбира се, че не. Липсата на план води до хаос. Същото важи и за трейдинга. Какви са компонентите на една добра търговска система? Една система или план трябва да дефинира:

1. Пазарна посока (генералната посока на пазара, например, общия тренд)

2. Посока на търговия

3. Зони на подкрепа и съпротива

4. Точки на действие (входни и изходни правила)

5. Стратегии за управление на капитала. Те трябва да включват поне:

а. Необходим капитал за търговската система

б. Стоп и стоп/реверс правила

в. Правила за запазване на реализираните печалби

г. Левъридж. Максималният дял от общия капитал използван в една сделка

С план отговарящ на това описание, вие може да сте готови да търгувате. Сега, обратно към техническия метод на Ган. Бавно, напредвах през захабените страници, като водех записки, докато напредвах. Представете си очудването ми, когато достигнах страници 11 и 12 и видях как Ган е изменил някои от оригиналните си калкулации и е подписал промените с отличаващото се и характерно за него лилаво мастило.

Тези поправки са нанесени между параграфите. Въпреки, че оригиналният курс е датиран Юни 1933 година, поправките са написани на ръка в началото на 1955. Ган е решил, че е важно да внесе тези поправки и да ги подпише преди да изпрати курса си на Рондинон. И какво е написал Ган? Много просто: “Използвай 2-дневни графики и правила, вместо 3-дневни. [Подпис] Уилям Ган.“

Това ръчно изменено копие е единственото съществуващо, доколкото ми е известно.

Дали променяйки тридневния суинг на двудневен Ган прави книгата си находка? Единственият начин, по който можех да достигна до заключение бе чрез сравнителен бектест на днешните динамични пазари, използвайки дневни и интрадей графики, затова и постъпих точно така.

Начертах на ръка бектестове на различни пазари, които ми доказаха, че “новата” концепция на Ган за двудневния суинг дава две важни сведения: Първо, посоката на тренда, и второ, точките на подкрепа и съпротива. Подходът бе опростен, но брилянтен.

Какви бяха резултатите? Не само открих, че се държи добре на дневна графика, но и интрадей резултатите бяха приемливи.

Всички суинг концепции на Ган трябваше да се обединят и интегрират в една техническа система, която е подходяща за търговия и печеливша. Тези от вас, които са опитвали да го направят знаят за какво говоря. Три основни точки трябва да се отбележат:

1. Всяка техническа система от такъв тип трябва да има прости философски основи. Системата може да бъде геометрична, математическа, времево ориентирана, или всяка комбинация от тях

2. Свръхоптимизацията е гибелна на всяка техническа система за търговия. За жалост, има програми, които насърчават дизайнерите на системи да правят точно това

3. Системата трябва да бъде достатъчно динамична, за да се променя заедно с пазара

Концепциите и техниките въплатени в търговския план представен тук са базирани на тези основни точки, и са подобни на тези, които аз използвам в личната си търговия, като включват съставни времеви периоди и концепциите на Фибоначи.

Основният План

Преди да дискутираме правилата, трябва да притежаваме ясно разбиране на дефинициите.

• Upswing: Отдолу нагоре. Посоката на суинга може да се промени във възходяща само ако пазарът направи два поредни по-високи върха. Ган също така е имал изискването за по-високи дъна, за да отчете промяна в посоката на суинга. В днешните динамични компютъризирани пазари, обаче, аз не използвам второто изискване.

• Downswing: Отгоре надолу. Посоката на суинга може да се промени само ако пазарът регистрира две последователни по-ниски дъна. И двата вида суинг се прилагат към всеки времеви период.

• Uptrend: Промяна на тренда от низходяш към възходящ. Нужен е пробив на най-близкия връх при низходящ тренд.

• Downtrend: Промяна в тренда от възходящ към низходящ. Нужен е пробив на най-близкото дъно при възходящ тренд

• Подкрепа: Подкрепата е дъното установено от ясно дефиниран предходен суинг. Докато цената не пробие под установеното дъно подкрепата е валидна.

• Съпротива. Съпротивата е върхът установен от ясно дефиниран предходен суинг. Докато този връх не е пробит съпротивата е валидна.

Основи на метода на Ган

Основната суинг чартинг техника е относително лесна, но все пак важна, защото поставя основите за по-добро разбиране на пазарите и суинг търговията по принцип.

Този метод на търговия е изграден върху дефинициите, които предходно очертахме. За целите на нашия анализ ще преобразуваме тези дефиниции в прости правила. Това са правилата за вход в позиция, както и правилата за стоп-лос и реверс на позиция. Никога не влизайте в позиция без стоп-лос, в случай че движението тръгне срещу вас. По този начин защитавате капитала си, предварително, задавайки максималния допустим риск. Сега ще представя hi-lo активатора – нов инструмент, който използвам като част от правилата.

Hi-lo активаторът служи за входна точка и пълзящ стоп (Повече за това по-късно, когато изложа правилата на Основния суинг метод на Ган). Hi-lo активаторът е 3-периодна просто плъзгаща се средна на върховете или дъната, но приложен по уникален начин. При изчисления в края на деня добавяме върховете (или дъната) на последните 3 периода и делим сумата на три. Тази сума трябва да включва последния бар. Резултата се нанася един период напред като хоризонтална линия, като по този начин имате хоризонтална точка за действие за следващия ден. При изчисления в реално време използваме върха (или дъното) за текущия ден, като по този начин си осигуряваме базисно ценово равнище, което да наблюдаваме през деня при действия в реално време.

Всички правила илюстрирани към Основия план и графиките ясно показват ефекта на hi-lo активатора. При задействане на сигнал за покупка, сел-стоп линията следва покачващия се пазар. При сигнал за продажба конфигурацията е обратна.

Тази стъпаловидна формация е лесна за визуално проследяване и веднъж свикнали с нея ще знаете, че трендът е възходящ, докато не видите затваряне под сел-стоп линията на hi-lo активатора. Активатора можете да нанасяте на ръка; аз го правих така в продължение на години. Простотата на hi-lo активатора може да ви подведе относно полезността му. Предлагам ви да го проверите преди да го пренебрегнете с лека ръка.

Робърт Краус е независим трейдър и президент на Fibonacci Trader Corp. Той участва в бестселъра на Jack Schwager – New Market Wizards. Статията е адаптирана от книгата на Краус – Съкровището на Уилям Ган. Основният суинг план представен тук е един от четирите плана – два end-of-day и два real-time плана за професионални трейдъри. За повече информация посетете www.fibonaccitrader.com

Източник: “Technical Analysis of Stock & Commodities”

22:02 | 0 коментара | Read More

ИНДИКАТОР ИШИМОКУ

www.abforex.ru

ИНДИКАТОР ИШИМОКУ

А. Терехов

Этот индикатор придуман японским аналитиком Хосодой, печатающимся под псевдонимом Санждин Ишимоку.

Индикатор входит в некоторые популярные наборы программного обеспечения для технического анализа, но

литературы по нему на европейских языках найти практически невозможно. Наша публикация призвана

несколько исправить этот пробел. Ишимоку изобрел этот индикатор, пытаясь прогнозировать движения

индекса фондового рынка Японии.

ФОРМАЛЬНОЕ ОПИСАНИЕ

Ишимоку Кинко Хайо (полное название индикатора) предназначен для определения рыночного тренда,

уровней поддержки и сопротивления и для генерации сигналов покупки и продажи. Лучше всего индикатор

работает на недельных и дневных графиках.

При задавании размерности параметров используется четыре временных интервала различной

протяженности. На этих интервалах основываются значения отдельных линий, составляющих этот экзотически

выглядящий индикатор.

1. Tenkan-sen показывает среднее значение цены за первый промежуток времени, определяемый как

сумма максимума и минимума за это время, деленная на два.

2. Kijun-sen показывает среднее значение цены за второй промежуток времени.

3. Senkou Span A показывает середину расстояния между предыдущими двумя линиями, сдвинутую

вперед на величину второго временного интервала.

4. Senkou Span B показывает среднее значение цены за третий временной интервал, сдвинутое вперед

на величину второго временного интервала.

5. Chinkou Span показывает цену закрытия текущей свечи, сдвинутую назад на величину второго

временного интервала.

 Расстояние между линиями Senkou штрихуется на графике другим цветом и называется "Облаком".

- Если цена находится между этими линиями, рынок считается нетрендовым и края облака образуют

тогда саппорт и резистенс.

- Если цена находится над облаком, то верхняя его линия образует первый саппорт, а вторая - второй

саппорт.

- Если цена находится под облаком, то нижняя линия образует первый резистенс, в верхняя - второй

резистенс.

 Если линия Chinkou Span пересекает график цены

- снизу вверх, это является сигналом к покупке.

- Если сверху вниз - сигналом к продаже.

 Киджун-сен ("Основная линия") используется как показатель движения рынка.

- Если цена выше нее, цены, вероятно, будут продолжать расти.

- Когда цена пересекает эту линию вероятно дальнейшее изменения тренда.

 Другим вариантом использования Киджун-сен является подача сигналов.

- Сигнал к покупке генерируется, когда линия Тенкан-сен пересекает Киджун-сен снизу вверх.

- Сверху вниз - сигнал к продаже.

 Тенкан-сен ("Разворотная линия") используется как индикатор рыночного тренда.

- Если эта линия растет или падает - тренд существует.

3

Индикатор Ишимоку удачно объединяет в себе целый ряд других индикаторов и разнообразных подходов к

прогнозированию движения цены. Каждая линия представляет собой середину ценового диапазона за

определенный промежуток времени. Так она демонстрирует разделительную границу преобладания бычьей,

либо медвежьей силы рынка. Можно еще сказать - консенсус масс по поводу стоимости за определенный

период. Последнее определение совпадает с трактовкой движущейся средней у Элдера, но линия Ишимоку

строится другим методом и не тяготеет к ценам закрытия.

Любая линия Ишимоку МОМЕНТАЛЬНО реагирует на появление нового экстремума за свой временной

диапазон. Никакого запаздывания нет. Это удобно использовать как трендовый сигнал. Таким свойством

обладает другой мало распространенный индикатор - АРУН.

Каждая линия Ишимоку представляет собой уровень любимого волновиками 50% отката движения цены.

Здесь хорошо присоединяться к тренду, начало которого вы пропустили.

Если присмотреться к линии Чинкоу Спан, то мы опознаем своего старого знакомого - моментум. Цена

сравнивается с самой собой некий временной интервал тому назад.

Итак, мы имеем многоплановый индикатор, сочетающий в себе указатели тренда, уровни возможных откатов,

области поддержки и сопротивления и осциллятор. Сложная торговая система, сочетающая различные

подходы. Шедевр, подобного которому мы не знаем!

РАЗМЕРНОСТИ.

Автор советует задавать значения линий (последовательно) - 9, 26, 52, 26. Оговаривается, что эти

размерности - наилучшие на рынке индекса Никкей - фондового рынка Японии. Порассуждаем. Акции покупают

надолго. В этом смысле лучший график - недельный. Тогда размерность самой долгой линии - год. Логично,

ибо некая цикличность активности любого рынка присутствует у любого спекулятивного инструмента, а

больше чем на год вперед загадывать спекулянту, наверное, не стоит - слишком легко потерять контакт с

реальностью. Размерность встроенного моментума - 26, что равно половине базового рыночного цикла. Элдер

всячески советует так и подстраивать осцилляторы - под половину цикла и приятно, что другой умный человек

- Ишимоку - с ним согласен. По нашим наблюдениям индекс Доу Джонса ходит по Ишимоку даже лучше чем

родные индикатору японские акции.

Если график не недельный, а, например, пятиминутный, то такие размерности будут лишены, так сказать,

физического смысла и индикатор работать будет плохо. Нужны свои размерности, ориентированные на другие

циклы рыночной активности. Таким образом на графиках разных временных интервалов нужно задавать

разные размерности индикатора.

РАБОТА.

В принципе можно провести даже одну линию и при нахождении цены ниже нее искать возможности

продать, а если выше - то купить. Но сочетание всех линий дает новое качество - результаты такого анализа

лучше, чем суммированные результаты каждой из линий в отдельности.

Не вдаваясь в детали нашей методики отметим, что рассматривая движения после сигнала по Ишимоку, мы

получили хорошие результаты на самых разных рынках и в различных временных интервалах. Причем минусы

были ограничены стоп- лоссами и были в среднем ниже возможных прибылей.

Итак - за пять лет по индексу Доу Джонса + 26 - 10 ( 72% успехов). Хочется отметить, что все истерии 2000

года по поводу грядущего краха фондового рынка США с порога отметались Ишимоку - индикатор не

показывал никакой катастрофы ни разу, зато удачно предсказал несколько раз имевшиеся локальные

подъемы.

- за пять лет по индексу Никкей +13 - 4 (76% успехов). Это недельные графики.

На дневных графиках валют за 1999 год:

по CHF +18 – 4

по EUR +16 – 7

по JPY + 16 – 4

по GBP + 12 – 9.

На часовых графиках за квартал

по CHF + 45 – 10

по AUD + 39 – 15

по JPY + 48 – 16

На пятиминутных графиках за 6 рабочих дней в период с 5 до 17 часов Гринвича (это несерьезно, но

интересно):

по CFH + 7 – 3

по EUR + 7 – 2

по JPY + 6 – 1

по GBP + 3 – 1

Ранее мы считали, что на пятиминутных графиках работать могут пытаться только романтичные мечтатели,

но приложение к ним индикатора Ишимоку сильно поколебало наше убеждение.

Тем не менее, когда мы начали разрабатывать свою торговую систему на базе Ишимоку, то взяли за основу

часовые графики.

ПОСТРОЕНИЕ ИНДИКАТОРА ИШИМОКУ В METASTOK

Индикатор Ишимоку строится достаточно просто. Вариант:

x:= Input("Tenkan-sen period", 0, 500, 9);

y:= Input("Kijun-sen period", 0, 500, 26);

z:= Input("Senkou Span B period", 0, 500, 52);

ts:= (HHV(H,x) + LLV(L,x))/2;

ks:= (HHV(H,y) + LLV(L,y))/2;

tsksh:= (ts+ks)/2;

ssa:= Ref(tsksh,-y);

ssbz:= (HHV(H,z) + LLV(L,z))/2;

ssb:= Ref(ssbz,-y);

ts;

ks;

ssa;

ssb;

Здесь использованы следующие встроеные функции MetaStock:

HHV(H,x) - поиск максимума среди максимумов за период x

LLV(L,y) - поиск минимума среди минимумов за период y

Ref(a, b) - сдвиг величины a на период b

x/2 - деление x пополам :))

Подробнее об этих функциях можно прочитать в help'е MetaStock'а.

Введенные переменные:

x, y, z - соответствующие периоды

ts - Tenkan-sen

ks - Kijun-sen

ssa - Senkou Span A

ssb - Senkou Span B

Остальные - служебные переменные, необходимые для промежуточных вычислений.

Если текст индикатора вставить прямо из письма в Indicator Builder, MetaStock нарисует сразу все четыре

линии. К сожалению, MetaStock версии 6.x не позволяет по-разному раскрашивать несколько линий в одном

индикаторе, поэтому в них можно запутаться. Наиболее простой выход - сделать четыре копии индикатора,

оставив в конце вывод только одной линии (т. е. ts, ks, ssa или ssb). Правда, в таком варианте MetaStock

RealTime начинает довольно сильно грузить машину.

Индикатор Ишимоку неоднократно обсуждался на форуме Форекс-клуба. В январе 2002 обнаружился

московский любитель этого индикатора, который глубоко его освоил и успешно применяет в своей работе.

Один из его постингов на эту тему хорошо и подробно описывает работу с данным индикатором. С любезного

разрешения уважаемого ФРАНКУСА мы публикуем его пост в продолжение нашей статьи, чтобы нашим

читателям не приходилось рыться в недрах архива форума:

ПОСТЫ ФРАНКУСА

Попытаюсь достаточно доходчиво объяснить как пользоваться данным индикатором. (В свое время я читал

перевод с японского на английском - таковы рекомендации (как я понял из текста) самого Хосоды, то есть

того, кто создал данный индикатор:)

Сигналы входа:

1.Когда линия Чикоу-спен (это сам график сдвинутый назад на 25(26) периодов) пересекает график.

При этом NB (как любил говаривать В.И.Ленин) линия должна пересечь график сверху-вниз и снизу-вверх, но

не слева направо (то есть должен быть достаточный угол наклона - идеал - 45 градусов и выше). Должен быть

пересечен как график свечей так и линейный график;

5

2. Пересечение линий Тенкан-сен и Киджун-сен (это короткая и средняя линия тренда - у Хосоды 9 и 26) При

этом, если линии образуют "золотой крест" (то есть короткая пересекает длинную снизу - наверх)- значит

входим наверх, а если "мертвый крест" - то входим вниз (когда короткая пересекает длинную сверху-вниз);

Когда все три линии: Тенкан-сен, Киджун-сен и Сенкоу-спен "В" выстроились одна под другой (9,26,52), то,

дождавшись отката до 9-ки - встаем по направлению движения оной. (Если ее пройдут цены, то можно встать

от 26-ой - эти линии в данной ситуации будут линиями сопротивления или поддержки еще до того, как цена

достигнет облака цен);

При пересечении графиком (свеча должна закрыться за линией) Сенкоу-спен "В" можно вставать по

направлению движения цен.

При этом (NB) линия Тенкан-сен не должна быть параллельна земле - это означает, что движениене будет

сильным (вообще, если 9-ка параллельна земле - это указывает на то, что сейчас у нас скорее всего рейндж, а

то и флет - и играть по данному индикатору большого смысла не имеет).

Если цены находятся внутри облака цен и 9-ка параллельна земле - то мы уж точно находимся в состоянии

рейндж. Здесь Хосода рекомендует использовать иные методы (например Price osc), но можно использовать и

его систему игры - играя от нижней границы облака к верхней, если только облако имеет достаточную

протяженность (Хосода писал, что не менее 2-кратного значения волатильности - ее надо для целей работы на

Форексе посчитать в пипсах по любому индикатору волатильности), руководствуясь направлением 9-ки.

Итак, мы имеем сигналы входов. Где же наш эвентуальный тейк-профит и стоп-лосс.

Если мы открываем позицию по направлению к облаку, то наши тейк-профита - это линии Сенкоу-спен A и В-

это суть линии поддержки или сопротивления (полусумма 9 и 26, сдвинутая на 26 - это А и 52, посчитанная

аналогично 9 и 26 (то бишь хай из хай и лоу из лоу деленная на 2 и сдвинутая на 26) - это В. При этом стоп-

лосс можно ставить там, где Вы посчитаете нужным (Хосода рекомендовал например ставить стоп-лосс по

параболику либо за линией тренда). Если Вы встаете понаправлению от облака, то Ваш стоп-лосс зависит от

того, как расположено облако и Киджун-сен.

Формально первый стоп-лосс - за ней, второй - за ближайшей линией облака, третий - за дальнейшей. (Чем

дальше стоп-лосс, темменее вероятно его получить, но тем он дороже. Я всегда руководствуюсь правилом 3 к

1 - профит-лосс, стараясь по возможности поставить его поблизости от границы канала Болинджера либо

очередного отката по ФИБО). Ваш тейк-профит в этом случае может быть рассчитан двояко: либо Вы

выходите, когда произойдет разворот 9-ки (либо иной сигнал на обратный вход)либо (как считал Хосода) когда

цена достигнет соответствующего уровня запланированного Вами.

Хосода особо отмечал, что его индикатор является развитием свечной теории (японец - он многое знал о

свечах). Посему (это особо было выделено в тексте) - нельзя открывать позицию, если имеетсю свечные

противопоказания (то есть свечи, например, указывают на окончание движения, а есть сигнал на

проодолжение либо наоборот). Хосода писал, что сигнал-то сработает, но движение цены тогда будет крайне

небольшим. И не факт, что Вы успеете зафиксировать прибыль.

Как показывает мой опыт, если соблюдать вышеуказанные Хосодой принципы (включая отсутстствие

свечного противопоказания) Вы будете иметь статистику входов примерно 4 к 1 в плюс. Вас конечно

интересует частота входов? Примерно 1 раз в 2 недели при игре на Daily. (Для интрадея не знаю сам, ибо не

играю, но люди, которых я спрашивал говорят, что примерно 1 раз в 2 дня по 4 основным валютным парам).

Не забывайте, что огромным достоинством данного индикатора, если конечно Вы используете временной

факторцик, является возможность посмотреть где будут проходить целевые ориентиры (либо линии

поддержки-сопротивления) в течение ближайшего времени (26 периодов).

Это позволит Вам не открыватьте позиции, где в ближайшее время на Вашем пути встанет облако цен,

образующее сопротивление, если до него совсемне много осталось.

Еще один вопрос, на котором мало кто останавливается - это смена цвета облака цен. Это когда линии

облака меняются места-ми. Как Вы понимаете - это предупреждение о том, что в течение 26 ближайших

периодов тренд может поменять направление. (Ведь, если Вы помните, это сдвинутые вперед линии

(полусумма 9 и 26 - средняя линия тренда и 52 - длинная линия) и Вы видите их пересечение в тот момент,

когда их значения впереди графика на 26 периодов). Тогда, если (как показывает мой опыт) в пределах

периода с 20 по 29 появился свечной сигнал - можно открывать позицию в направлении сигнала пересечения

линий облака (то же самое - "золотой крест" - наверх, "мертвый крест" - вниз (почему "золотой" и "мертвый"? -

знакомые японские трейдеры мне говорили, что те, кто покупает на "золотом кресте" - обогащаются, а те, кто

покупает после "мертвого креста" - превращаются в покойников (приведения), получая инфаркт, проиграв

деньги. Я думаю, что это шутка, но в каждой шутке есть доля правды).

Однако, использование данного сигнала требует определенных навыков и на начальном этапе я не

рекомендовал бы его использовать на реальных счетах. (Увидите, что на виртуалке у Вас получается - тогда

милости прошу использовать).

6

Хорошим подтверждением сигнала линии Чикоу-спен служит соответствующий сигнал на графике "каги" (этот

график есть и в Метастоке и Омеге). (Что поделать - подобное хорошо проверяется подобным. Подробно метод

каги описан у Ниссана в его книге "За гранью свечей". Если лениво изучать - обычно (но не всегда) сигнал

появляется и на крестиках-ноликах - уровень прорывает).

Автор: Frankus (---.dialup.mtu-net.ru) Дата: 09-01-2002 00:55

Попробую объяснить Вам в чем логика работы индикатора Ишимоку. Его создал японский аналитик Хосода

для анализа индекса Никкей. Но! Он считал, что работает он только в СОВОКУПНОСТИ С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ

СВЕЧНОЙ ТЕОРИИ (это то, о чем почему-то умалчивают многие). Проверка его и на других финансовых

рынках показала, что это действительно так. Попробую объяснить логику - почему работает тот или иной

сигнал.

1. Пересечение двух линий тенкан-сен и киджун-сен - это как пересечение двух скользящих средних (просто

построены они несколько по другим принципам, то есть они более точно отражают положение дел в тренде

(проверьте сами!).Подробно об этом сигнале читайте у Мерфи (там объяснена логика вопроса о скользящих

средних). (Кстати: "золотой крест" - это потому, что раньше нельзя было купить, не имея товара - купил по

этому сигналу - и "озолотился", а "мертвый" - потому, что купив за этим сигналом - потеряешь деньги и

можешь умереть (превратишься в приведение", как говорят японцы).

2. Пересечение графика самим себя показывает, что тренд набрал уже достаточную силу, если при этом нет

свечного противопоказания и угол пересечения достаточен. Понятно, что всегда хорошо войти в достаточно

сильное движение. О величине сдвига я уже писал ранее.

3. Пробой линии сенкоу-спен "B"- это как пробой длинного скользящего среднего, которое служит уровнем

поддержки.

Оно сдвинуто на 26 периодов, чтобы исключить ложные сигналы (об этом также смотри у Мерфи). Обратите

внимание, на близость 52 к числу 55 - числу Фибоначи.

4. Когда все три средние выстроились одна под другой - это означает явленную направленность движения -

тренд достаточно развился и смело можно покупать или продавать при откате до одной из линий (подробнее

об этом см. у Мерфи).

5. Торговля внутри "облака цен" - это работа в ситуации рейндж (торговый коридор) - снизу вверх и сверху

вниз, а тенкан-сен - короткая скользящая средняя показывает текущее положение вещей. Почему сдвинутая

скользящая средняя (одна и вторая) служит поддержкой или сопротивлением? Возможно это связано с

цикличностью рынка. Но поверьте, что работают эти линии очень хорошо

(Проверьте на истории несложный способ - как только на границе облака образуется разворотная свеча или

фигура - продавайте или покупайте и посмотрите на процент успешных сделок. Вы будете приятно удивлены.

Как заметил коллега Стив "последнюю проверку на вшивость " индикатор прошел очень неплохо, тормознув

возле нижней границы облака, что позволило любому интрадейщику спокойно заработать денег (пипсов 40).

Несомненно, что создан он японцем и для японцев, но если Вы не ленивы и освоите его и свечной анализ Вы

получите прекрасную надежную (но не всокодоходную саму по себе) систему игры, которая позволит Вам

спокойно зарабатывать деньги не только на Форекс, но и на любом финансовом рынке (я использую его и для

работы по акциям и для работы по индексам).

Для полного счастья (проверки сигналов Чикоу-спен) рекомендую Вам освоить метод каги. (Если сигнал по

Каги и Чикоу- совпадет - смело входите в рынок - вероятность успеха будет процентов 85-90, просто надо

вовремя выйти, для чего намечайте реальную цель. Эта та множественность индикаторов, о которой писали

Мерфи и Ниссон). Другой вопрос - чтобы все это освоить надо потратить

время (я сам потратил месяца три на этот индикатор, будучи уже опытным трейдером). Однако, надеюсь, что

после моих подробных объяснений и, прочитав статью Фунта Стерлингова у Вас не будет проблем с

интерпретацией сигналов (свечной анализ подробно описан у Ниссона в его 2 книгах - вторая "За гранью

свечей" недавно вышла на русском языке в издательстве "Диаграмма" - там, кстати, подробно описан и метод

"каги").

На вопрос любого русского человека "А на кой мне все это надо?" - отвечу - чтобы уверенно зарабатывать

деньги и не боятся их потерять (но сразу предупреждаю - если Вы не умеете ждать - этот индикатор и работа

по свечам - не для Вас, ибо иногда ни он не свечи сигналов не дают в течение недели - двух ни по одной

валюте (на дейли). Может возникнуть еще один вопрос: сколько в среднем пипсов можно по нему выиграть,

работаю на дейли? Моя статистика показывает - от 100 до 300 пипсов по евро-доллар за месяц.

(Максимум мне удалось закрыть, работая по нему 540, когда удалось отыграть по тренду два раза - оба по

сигналам данного индикатора). Вероятность выигрыша против проигрыша - примерно 4 к 1, если Вы будете

использовать свечной анализ и закрывать позиции при появлении фигур окончания движения и разворота, а

не просто ждать уровня цели. Надеюсь, что после этого объяснения Вы сами для себя решите: нужен ли Вам

этот индикатор и стоит ли тратить время на его изучение (возможно, что Вы сейчас скажете

нет, а, поработав на рынке года три, поймете в чем прелесть данного метода. Дело в том, что большинство

начинающих трейдеров на первое место ставят доходность, а данный индикатор гарантирует надежность - тот

показатель, который ценят нормальные инвесторы. Посему приработена своих деньгах - очевидно, чтоесть

гораздо более доходные методы.

7

Но вот найти более надежной СИСТЕМЫ ИГРЫ - мне пока что не удалось (конечно с учетом

соответствующих правил управления капиталом и фундаментального анализа).

Если появились вопросы - задавайте - попытаюсь ответить.

ИНДИКАТОР ИШИМОКИ КИНКО ХУО.

1. В чем состоит проблема?

2.В чем причина возникновения проблемы?.

3.Каковы пути возможного решения проблемы?

4.Какое решение Вы предлагаете?

5.Направьте все силы на выполнение принятого решения - и не беспокойтесь о результате!

ПРЕДИСЛОВИЕ.

Многие игроки на рынке Форекс пытались и пытаются найти беспроигрышную систему игры. Но для тех, кто

знаком с теорией игр, очевидно, что абсолютно беспроигрышных вариантов игры не существует. Можно только

с одной стороны пытаться уменьшить риски, а с другой увеличить величину выигрыша.

Из постулатов той же теории игр следует, что задачи эти находятся в обратной пропорции друг с другом.

Если Вы не входите в рынок, то цена Вашей игры равна "0", но и риск является нулевым.

Если Вы входите в рынок очень часто, то Ваш выигрыш может оказаться очень большим, но и вероятность

проигрыша также возрастает.

Где же та золотая середина, которая может позволить Вам достичь гармонии между разумным риском и

достаточной величиной выигрыша? На этот счет предложено немало решений. И одно из них - торговля с

использованием индикатора Ишимоки Кинко Хуо (в дальнейшем сокращено ИИ).

Настоящая статья посвящена данному индикатору. Она базируется на исследованиях автора, которые,

впрочем, подтверждаются использованием данного индикатора другими людьми.

Очевидно, что каждый человек имеет свой опыт на рынке. Но как показывает моя практика и практика

достаточно опытных игроков рынка Форекс при использовании данного метода работы еще никто не получил

отрицательный результат, если брать за единицу измерения год.

Таким образом, можно смело рекомендовать изложенную ниже методику к использованию ее для работы на

рынке Форекс (как и на рынке акций и индексов.)

Часть I.

ИСТОРИЧЕСКАЯ СПРАВКА.

"Жил некогда великий конструктор-изобретатель,

создавал он без устали необычайные приборы и

изобретал удивительные аппараты".

С. Лем "Сказки роботов. Три электрыцаря".

Япония. Древняя цивилизация со своим укладом и подходом к жизни. Размеренное неторопливое течение

жизни. Традиции и обычаи самураев, выкованные веками.

Именно ей мы обязаны появлением одной из первых теорий торговли на рынке, а именно свечному анализу.

Еще в середине 18 века происходивший из древнего cамурайского рода человек по имени Мунехиса (Сокю)

Хонма, торговавший рисом, вывел основные принципы этого анализа для торговли на рисовой бирже.

Естественно, что свои исследования он проводил для торговли на достаточно "медленном" (по современным

понятиям) рынке. Однако, дожив и до настоящего времени, эта теория достаточно успешно применяется

современными трейдерами (70 на 30 - вероятность успеха).

С точки зрения современной математики свеча представляет собой графическое выражение 4 цен -открытия

периода, закрытия периода, его высшей и низшей точки (Периодом может быть любой временной интервал -

год, месяц, неделя, час и.т.д.).

Таким образом, если на графике мы рассматриваем ряд свечных фигур, то мы пытаемся экстраполировать

функцию (цена-время) на ближайший такой же период (иногда 2 или три). Как справедливо заметил в своей

работе "Таинства японских свечей" Стив Ниссан (американец японского происхождения), свечной анализ дает

хорошие результаты именно в приложении к ближайшему развитию событий. То есть на 1-2 свечи вперед.

Однако, он не дает ответа на вопрос о так называемых "выбросах" (то есть случайных котировках, по

которым может быть исполнен ордер стоп-лосс).

Отметим, что он и не предназначался для этого. Вопрос, на который отвечает свечной анализ: каково будет

направление движения графика цены.

8

Однако, он не дает ответ на вопрос: в какой момент и на какой интервал следует вставать в рынке, то есть:

точная точка входа в рынок, величина тейк-профита и стоп-лосса. (Заметим, что для Хонмы это не имело

значения. Основной вопрос для него был - продать ли рис сейчас, если цена на него уменьшится в

дальнейшем, или стоит попридержать его, если есть надежда на увеличение цены. В приложении 1 я дал

основные фигуры и свечи, на которые следует обращать внимание).

Японский аналитик Хосода решил развить свечной анализ. Для этого он создал индикатор, который

представлял собой систему игры, дающую ответ на вопросы: когда входить в рынок, где ставить стоп-лосс, где

фиксировать прибыль? Свою систему он создавал для торговли контрактами по индексу Никкей. И там

индикатор показал отличные результаты.

Во второй части будет дано его подробное описание. Сейчас же отметим только, что основным достоинством

математики данного индикатора является то, что он позволяет отличить рейндж от тренда, а в тренде

получить пусть иногда небольшой, но уверенный профит. Сам Хосода отмечал, что хорошо индикатор работает

именно в тренде, позволяя улавливать достаточные откаты и после их окончания продолжать играть по

тренду.

Когда же график находится в рейндже (а тем паче во флете) Хосода предлагал использовать простейшую

тактику игры: сверху -вниз, а снизу-вверх, ставя стоплоссы за границами облака (подробнее об этом смотри

главу 2).

После опубликования работ Хосоды (где-то лет 15 назад) ИИ прочно вошел в арсенал многих аналитиков

рынка (правда, в программах теханализа мне довелось видеть его в абсолютно точном виде (как у самого

Хонмы) только в "Рейтерс графикс профешионал").

Использование его различными людьми показали, что при несомненных достоинствах для использования на

рынке Форекс, он обладает одним недостатком для торговли интрадей: выставление стоп-лосса за облаком цен

зачастую смещает цену игры не в нашу сторону. В то же время и выход при изменении тенденции не позволяет

зафиксировать достаточную прибыль. Поэтому я предпочитаю работать с ним только на графиках daily и

weekly.

Наилучшее применение дает этот индикатор, когда он не противоречит свечному анализу, что замечал в

своих работах и сам Хосода. Свечной анализ я использую в том варианте, как его описал Стив Ниссан в своих

книгах "Japanese Candlesticks. Charting Techniques" и "Beyond Candlesticks"

Для тех, кто привык торговать интрадей, в части третьей будет показано, как разумно выставлять стоп-лоссы

и тейк-профиты для такой торговли. Заметим также, что не все сигналы индикатора равноценны. Поэтому,

согласно той же теории игр, разумно увеличивать цену игры, ставя больший лот на более сильный сигнал (

когда имеется определенное расположение цены на графике, а также имеется определенная направленность

тренда и свечная комбинация) и меньший лот на более рискованный (пусть и имеющий хорошие шансы на

выигрыш).

Этим вопросам будет посвящена часть 4.

В пятой части я покажу полный алгоритм работы для дейтрейдинга и работы на дневных и недельных

графиках. Итак, коротко, остановившись на истории создания индикатора перейдем к описанию оного.

Часть II

ИНДИКАТОР ИШИМОКУ КИНКО ХУО КАК СИСТЕМА ИГРЫ.

"Что бы ни делалось - это хорошо, и ничего плохого не будет"

М.Веллер "Правила всемогущества".

ИИ - трендовый индикатор. Улавливает зарождающийся или уже начавшийся тренд или хороший откат от

него. Во флете работает не так хорошо, как в тренде (то есть работать то он работает, но ничуть не лучше,

чем любой другой осцилятор, типа Price osc). Позволяет определить: в каком состоянии находится валюта:

рейндж или тренд и куда идет движение.

Индикатор состоит из пяти линий.

ТЕНКАН СЕН - короткая линия тренда (по 9 периодам). 9 - цифра, подобранная экспериментальным путем.

Показывает направление тренда. Если она параллельна земле - флет. Если таковое случается, то сигналы

индикатора на вход в рынок имеют меньшую вероятность. Если эта линия идет вверх - это up-тренд, если вниз

- down-тренд.

КИНДЖУН-СЕН - длинная линия тренда (считается по 26 периодам).

Используется в сочетании с ТЕНКАН-СЕН. При пересечении этих двух линий можно открывать позицию вниз

или вверх (По направлению движения ТЕНКАН-СЕН). Это самый слабый сигнал.(Если покупка- это "золотой

крест", а продажа - "мертвый").

9

Особенно аккуратно надо относится к нему, если цены находятся в облаке.

Создатель индикатора считал, что входить по нему можно вверх, если цены находятся возле нижней границы

облака и вниз - если у верхней. Проблема здесь состоит в том, что облако должно быть достаточно большим

по размеру, чтобы в реальном рынке успеть зафиксировать прибыль. (По моим подсчетам не менее 50 пунктов

по евро и фунту, 70 - по йене и 100 - по франку)

СЕНКОУ СПЕН "А", (26 периодов) СЕНКОУ СПЕН "B" (52 периода) - линии определяющие границы облака и

его размеры. Это линии саппортов или резистантов (ближайший и дальнейший, каждая изэтих линий сдвинута

относительно графика вперед, благодаря чему мы видим цели стремлений рынка либо где окажется саппорт

илирезистант в будующем). 52- количество недель в году.

Если СЕНКОУ-СПЕН "B" находится ниже графика - рынок играет наверх, если Выше - вниз. Это линия стопов.

Пересечение графиком линии СЕНКОУ-СПЕН "B" является самым сильным сигналом для вхождения в рынок (в

особенности, если цены вышли из облака).

Если при этом линия оказывается сверху - встаем вниз, если снизу - наверх.

Если цены находятся в облаке - это показывает, что рынок пока в рейндже. При этом, если Тенкан-сен идет

наверх, то цены движутся к верхней границе рейнджа, если вниз - то к нижней, а если параллельно земле- то

находятся в состоянии равновесия (то есть ходят чуть-чуть вверх, чуть-чуть вниз).

Если линии Тенкан-сен, Киджун-сен и Сенкоу-спен "B" стали параллельны друг другу, и мы видим на графике

явный тренд, то при откате до ближайшей линии - можно открывать позицию по тренду. При этом важно,

чтобы линии шли так: Тенкан-Киджун, Сенкоу-спен "В" - это при up-тренде или Сенкоу-спен "B", Киджун-сен,

Тенкан-сен при down - тренде.

ЧИКОУ СПЕН - ОСАЖЕННАЯ ЛИНИЯ ГРАФИКА - сдвинутая на 25 периодов. Если эта линия пересекает график

снизу вверх - встаем на покупку, если сверху - вниз - на продажу. (Второй по силе сигнал для входа).

Фактически это линия графика цен, сдвинутая на 25 периодов. (26- половина недель в году -1. Это же

количество часов в сутках +1. Вот почему этот индикатор хорошо работает с этим числом как на дневных и

недельных графиках, так и на часовых, правда, на дневных и недельных вероятность правильного сигнала

выше ( примерно процентов на пять).

Хосода небезосновательно считал, что если при этом линия Тенкан-сен будет параллельна земле, то

движение возможно будет не очень большим и "взять" его будет тяжело.

Когда следует считать, что линия пересекает график?

Должно быть пересечение на линейном графике, а на свечном должна пересечь свечу целиком, а не ножку

свечи. (Тело свечи должно закрыться за линией).

Кроме того должен быть достаточен угол наклона (не менее 30 градусов) и желательно получить

подтверждение методом Каги (при покупке - тонкая линия становится толстой, а при продаже толстая -

тонкой).

Хосода дал ответ на вопрос: Можно ли использовать этот индикатор во флете?

Можно, но крайне аккуратно. Как уже отмечалось выше, основное значение здесь приобретает линия Тенкан-

сен. При ее развороте (и желательно пересечении с Кинджун-сен) можно вставать на покупку или продажу.

Это происходит в ситуации, когда цены находятся внутри облака.

В приложении 2 даны математические формулы, использованные при создании индикатора. В приложении 3

показан рисунок линий индикатора с указанием сигналов для входа.

Как же использовать этот индикатор как систему игры (то есть когда входить, выходить и какова величина

стоп-лосса)?

Хосода считал, что входить надо по сигналу, подаваемому линией Чикоу-спен, ставя стоплосс за границей

облака, противоположной направлению входа. Так, например, если мы играем внутри облака снизу вверх, то

стоп-лосс мы ставим за нижней границей облака, а если сверху вниз - то за верхней. (Я в своей работе

использую также более сильный, но иногда более поздний сигнал - пересечение графиком линии Сенкоу-спен

"B").

Тейк-профитом при игре внутри облака является другая граница облака с учетом фильтра (где-то 10-20

процентов от величины облака), а вне границы облака - получение любого обратного сигнала, то есть,

например: встали при пересечении графиком линии Сенкоу-спен "В" вниз. Стоим до тех пор, пока, например

линия Чикоу-спен не пересечет график наверх.

(Теоретически сигналом выхода являются: разворот Тенкан-сен, обратное пересечение графика линией

Чикоу-спен, обратное пересечение графиком какой-либо лини облака цен).

Хосода использовал (как уже отмечалось в главе I) свой индикатор для торговли по индексу Никей. И

получил очень неплохие результаты.

Наиболее сильным является сигнал на недельных графиках. Затем - на дневных, затем на часовых графиках.

При этом самым сильным я считаю сигнал пробоя графиком линии Сенкоу-спен "B", затем Чикоу-спен, затем

равные по силе - сигнал трех линий и "золотой" и "мертвый" крест. Таким образом, мы имеем индикатор,

дающий нам примерно 65 процентную вероятность выигрыша.

Однако, ее можно увеличить. Как? Для этого обратимся к следующей главе.

Часть III

КАК ВЫСТАВЛЯТЬ СТОП-ЛОССЫ и ТЕЙК-ПРОФИТЫ. КОЕ-ЧТО О ФУНДАМЕНТАЛЕ И ВЕДЕНИИ

ПОЗИЦИИ.

"Мы не могли посадить их. Ведь правда, не могли?" - нервно спросила миссис Гугенхейм. Ее не интересовал

проигрыш. Ей нужно было только отпущение грехов. "Нет, -грустно ответил Невезучий Эксперт, - МЫ не

могли".

С.Дж.Саймон "Почему Вы проигрываете в бридж"?

"Чем крепче нервы, тем ближе цель. Держи сценарий".

М.Веллер "Приключения майора Звягина"

Известно, что большинство индикаторов имеют нормальную вероятность для выигрыша. Однако, почему-то

использующие их игроки проигрывают раз за разом. Почему?

Они не используют простейшее правило теории игр: "Ограничивайте Ваши убытки, наращивая прибыль".

С моей точки зрения это означает: ставьте такие стоп-лоссы и тейк-профиты, чтобы они с одной стороны

были значимы, а с другой стороны давали положительную цену игры.

Простая простановка стоп-лосса за облаком, конечно, имеет право на жизнь. Но зачастую это очень сильно

смещает цену игры не в нашу пользу. Также можно дожидаться и обратного сигнала. Но зачастую это просто

минимизирует нашу прибыль.

Как показывает мой опыт работы, при использовании любого индикатора разумно наметить две цели:

ближнюю и дальнюю, а также стоп-лосс.

Разумно ответить на вопрос: каким должен быть стоп-лосс и что принять за значение целей 1 и 2?

При работе с ИИ можно применять четыре варианта выставления стоп-лоссов.

1. Технический стоп-лосс. Он выставляется в 15-30 пунктах по Евро, 20-40 по фунту, 35-50 по йене и 30-80 по

франку. - для игры на часовых графиках. Такой-стоп-лосс не разумно выставлять для дневных и недельных

графиков. (Там стоп-лоссы всегда выставляются согласно 2-ого или 4 способа). При этом он выставляется за

ближайшем слабым уровнем (если таковое возможно).

2. За ближайшим сильным уровнем. (Мы - выбираем из того, что ближе - облако цен или сильный уровень и

берем ближайшее).

Величина такого стоп-лосса может быть достаточно большой (при игре на недельных графиках она может

достигать 200 пипсов, на дневных -100-120, на часовых - 40-50 по евро 50-60 по фунту, 70-100 по франку, 60-

90 по йене).

3. Стоплосс - всегда 15 пипсов (по франку -30). Вероятность срабатывания такого стопа мы априорно считаем

равной не менее 40 процентов. (80, если встаем против тренда на часах, 40- если по тренду. И 50-60 - если

рынок флетует).

4. Стоп-лосс за облаком цен.

А как выбирать тейк-профиты? Практика показывает, что ближайший тейк-профит - это цель волны по

теории вол Элиотта, уровень ФИБО, стенка канала, линия сапорта или резистанта на том графике, по которому

происходит вход (то есть на часовом - часового канала, на дневном - дневного - и.т.д).

Более дальняя цель - следующая цель на пути следования графика цены. Например, цель 2 для третьей

волны, если первой целью была Цель 1 (например 1,618 и 2,618 высоты волны 1); ФИБО 3, если первая цель

ФИБО-2 и между ними нет какого-либо иного значимого уровня. (50 процентов и 61,8 процентов, если мы

играем на откат).

Если мы играем внутри рейнджа снизу-вверх или сверху вниз, в особенности внутри дня разумно первую цель

устанавливать посредине канала, а вторую - примерно 4/5 от верхней (нижней) границы канала.

Стоп-лоссы устанавливаем за границами канала примерно в 5 пунктах за ним. Практика показывает, что игра

в канале имеет наибольшие шансы на успех, если мы играем по направлению тренда (часового), - при игре

внутри дня и дневного - если игра идет на днях.

Итак, мы рассчитали величину стопа и тейк-профита. Теперь встает самый важный вопрос: чему равна цена

игры, то есть сколько я могу выиграть или проиграть, вступая в эту сделку?

11

Из теории игр известно, что при достаточно большом числе экспериментов, играя в игру с плюсовой суммой

вы будете в конечном итоге в выигрыше, (если какой-либо иной критерий не прервет Вашу игру, когда Вы

будете стоять в текущем минусе) а с минусовой суммой - в проигрыше (если по какому-то иному критерию игра

не будет прервана, когда Вы стоите в текущем плюсе).

Цена игры (ЦИ)=Р выигр х Величина выигрыша – Р проигрыша х Величину проигрыша.

В нашем случае величина проигрыша - это величина стоплосса (с учетом цены исполнения контрагентом), а

величина выигрыша - величины целей 1 и 2.

Основной вопрос для нас - оценка вероятности наступления данных событий. Точной методики оценки для

этого не существует. Каждый биржевой игрок руководствуется здесь своим опытом.

Однако, точно известно одно: игра против тренда снижает вероятность получения профита. По оценкам

известного биржевого игрока Уорена Баффета попытка поймать откат имеет вероятность не более 25-30

процентов. Таким образом, очевидно: чтобы играть против тренда Вы должны быть уверены в том, что откат

достаточно силен, чтобы Ваши цели покрыли 70-процентные вероятности срабатывания ордера стоп-лосс.

В приложении 4 дана таблица вероятностей стоплоссов и тейкпрофитов при игре по тренду, в рейндже и

против тренда. (Я же просто не играю против тренда). При этом считаем, что суперсильные уровни - уровни на

графиках от monthly и выше, сильные - weekly и daily, средние - подтвержденные каналы на часовых графиках

, слабые - на часовых графиках и получасовых, остальные - суперслабые.

При этом, чем сильнее сигнал индикатора (по приоритету) тем больше шансов, что мы встаем по сильному

тренду на том графике, на котором мы входим. Ниже приведен пример расчета цены игры.

Пусть сигнал по франку был получен на часовом графике, когда валюта подходит к 1.7510. Считаем, что мы

сможем получить такую цену (мы обращаем внимание на возможный сигнал заранее и заранее же проводим

все расчеты, а указанная величина учитывает слипадж и спред банка).

Встаем против тренда на часах, но по тренду на днях.

Предположим, что используется технология установки стоплоссов 2 (то есть за ближайшим сильным

уровнем).

Пусть этот уровень равен 1.7585 (если банк, например МДМ, берет 5 пипс за исполнение ордера стоплосс, то

- 1.7590). То есть цена стопа 80 пунктов.

Цель 1 - канал на часовках, проходящий в 100 пунктах, а цель 2 линия ФИБО на днях, проходящая в 150

пунктах. Вероятность достижения цели 1 оценим в 20 процентов, цели 2 - в 10 процентов.

Считаем цену игры: 100 х 0,2+ 150 х 0,1- 80 х 0,7 = 35 – 56 = -21.

Очевидно, что вступать в игру с такой суммой смысла не имеет. Так что же? Упускать возможность входа?

Осторожный игрок скажет - "да". Однако, специалист по теории игр скажет -"нет".

Мы можем вступить в эту сделку, перенеся стоп-лосс. При этом, чтобы цена игры была положительной, мы

должны будем перенести стоплосс, например на 40 пипсов от цели.

Тогда 40 х 0,7 = 28. И цена игры - уже +7.

При этом следует понимать, что данная сделка имеет высокий процент риска (70 процентов).

Однако, например, заключив 1000 таких сделок, мы можем получить 7000 пипсов дохода, (стоя по ходу

эксперимента и - 3000 пипсов и более).

Однако не рекомендуется открывать интрадей -позицию, если цена игры составляет менее 40 пипсов. На

дневных графиках - если цена игры составляет не менее 100 пипсов.

Кроме того соотношение цели 1 и стоплосса должно быть как минимум 2 к 1, а по хорошему 2,5-3 к 1.

Основной вопрос теперь - в правильной вероятностной оценки наступающего события.

И точно оценить это не может никто.

Единственно, что можно сказать - точно - не рекомендуется вставать против фундаментала, который легко

может поломать технику. То есть, если индикатор дал сигнал, но ожидаются плохие для нас новости - вставать

не надо. Мы, конечно, можем что-то упустить, но шансы на проигрыш позиции возрастают. Как показывает мой

опыт работы, игра против плохих новостей (если вы встаете против новостей) на интрадей - 80 процентная

вероятность неудачи.

Открывая позицию на долгую перспективу (на дневных или недельных графиках), новости внутри недели

обычно не учитываются, однако в расчет берутся макроэкономические факторы и политические события,

которые могут повлиять на то, что тренд будет переломлен или начнется откат. (Напомню, что я встаю только

по тренду, который определяется направлением линии Тенкан-сен). Я подстраховываюсь также индикатор-ной

системой DMI (ADX, Di+, Di-). Если Тенкан-сен противоречит показаниям ADX, то входить не рекомендуется -

увеличиваются риски).

Не следует также рисковать, когда идет (или ожидается чье-то выступление). В этом случае рынок может

легко сходить туда и обратно (пунктов на 100 - 150 по йене и 200-300 по франку). И нет никакой гарантии, что

сначала он пойдет в нашу сторону.

Также во время ведения позиции необходимо отслеживать новости. Плохие новости могут легко свести

плюсовую позицию к минусовой. И тут встает вопрос правильной оценки новостей. Для этого следует хорошо

разбираться в фундаментальном анализе.

От трейдера же (после открытия позиции) зависит ее "техническая проводка". Это уже зависит от его опыта

и понимания позиции (технической ситуации в рынке).

Что ж. Вроде бы все понятно? Нет, остается еще один очень важный вопрос, на который должно ответить

перед тем, как приступать к составлению алгоритма работы по ИИ: вопрос управления рисками.

Часть IV. УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ ПРИ РАБОТЕ ПО ИИ.

"Все перемены в натуре встречающиеся такого суть состояния, что ежели в одном месте сколько убудет, то в

другом столько же и присовокупится".

М.Ломоносов. "Закон сохранения вещества".

Существует известное пренебрежение (в том числе и среди достаточно опытных игроков, но не

профессионалов) к управлению рисками при игре на бирже.

Если бы каждая акция или индекс существовали в вакууме, то можно было бы сказать, что все, чем мы

рискуем, открывая ту или иную позицию по индексу ли акций по валюте - это величиной стоп-лосса.

Тогда величина риска равна= Величина стоп-лосса.

Как известно из теории управления рисками таковая величина в каждой из сделок не должна превышать 2

процентов. Поэтому, я, например, предпочитаю работать на счетах не менее чем 20000 долларов. Это

означает, что играя контрактом в 100000 долларов я имею возможность потерять 400 долларов, если

сработает стоп-лосс. К сожалению, при игре на дневных и недельных графиках, такое соотношение выдержать

невозможно и стоплосс (когда он бывает - а это, как уже отмечалось, - примерно 1 раз из 5) составляет от 5%

(1000USD) до 10% (2000USD). (Но соотношение профит - лосс при данной методике примерно 4 к 1. Просто

входы в рынок при игре на daily и weekly достаточно редки).

В среднем выигрыш за месяц работы составляет у меня 100-200 пипсов, что составляет примерно 5-10

процентов в месяц от 20000, иногда больше, иногда меньше.

Естественно, что те, кто склонны рисковать больше могут применить описываемую тактику и, положив, на

счет хоть 1 тысячу долларов.

Я же просто не открываю позицию, если величина стоп-лосса более 5 процентов.

Поэтому для всех разумных игроков биржевого рынка очевидно - игра на недельных и месячных позициях, где

стопы достаточно велики, требует большего капитала, чем игра интрадей, где величина стопов меньше.

Однако, это еще не все. Предположим, что Вы открыли позиции по франку и евро в одну сторону по

отношению к доллару (Продали франк и купили евро) . Значит ли это, что Все у Вас хорошо? Очевидно - нет!

Ибо в настоящий момент между франком и Евро существует достаточно большая корреляция. И Вы

фактически просто удвоили позицию (франк легче примерно в 1,6-1,8 раза), но он и ходит не менее чем в два

раза быстрее).

И если Вы проиграете - то с большой вероятностью проиграете обе позиции.

Та или иная корреляция существует между всеми валютами через кросс-курсы (а согласно мисследованиям

Мерфи и между различными рынками вообще. Просто существует некий лаг запаздывания. Падение Доу

отражается сейчас, например, на Никее и европейских индексах. Дело в том, что мировая экономика

представляет собой целостный механизм. И слабая работа одной части механизма, как правило, впоследствие,

сказывается и на другой. Но это так - к слову сказать). Таким образом, открывшись, например, 1 контрактом по

евро и 1 по франку, Вы фактически открываете 1,5-2,5 контракт по евро. И легко при срабатывании обеих

стоплоссов можете превысить допустимый процент риска.

Итак, первое что важно уяснить: открыв позицию по одной из валют по ИИ мы можем открыться по другой

валюте, только если с учетом коэффициента корреляции между ними мы не увеличиваем риск желательно

выше 2 процентов не по одной валюте, а суммарно при срабатывании обеих стоп-лоссов. Но кто знает - а

работает ли эта корреляция сегодня? Ответ на это даст график кросс-курса. Если там рисуется четкая

зависимость, близкая при апроксимации к линейной зависимости, - очевидно, что по отношению к доллару

США эти валюты ходят одинаково.

Если же имеется обратная зависимость - все очень хорошо. Корреляция отсутствует. Наши риски не

возрастают. Если же (как это бывает обычно) установить прямую зависимость невозможно, то следует

эмпирическим путем (используя, например, график скользящей средней или Тенкан-сен или кинджун-сен на

графике кросса) определить возможный коэффициент взаимосвязи на сегодня между двумя валютами.

С учетом этого трейдер должен понять: открывать ли позицию по другой валюте, если открыта позиция по

иной. (Возможно, что будет разумно открыться и по другой валюте, если сигнал очень сильный и есть хорошая

вероятность выигрыша (80 и более). Фактически мы просто "добавимся" с точки зрения игры на Форексе).

Однако я рекомендую это делать только в той ситуации, когда сумарный стоп-лосс не превысит 5% от Вашего

капитала.

Теперь переходим непосредственно к ответу на вопрос: каков должен быть размер лота, которым мы встаем

в каждом конкретном случае?

При этом очень важно понимать следующий постулат теории игр: чем меньше величина риска - тем большим

лотом мы можем открыться, ибо цена игры по отношению к единичному лоту возрастет.

Объясним это на простом примере. Пусть мы кидаем кубик. Нам говорят: выпадут 1, 2 ,3 - Вы проиграли,

4,5,6- выиграли. Мы ставим 1 доллар. И цена игры у нас -0 (-50 центов - против и 50 - за).

Теперь такие условия игры: если выпадет 1, 2, 3, 4 - вы выиграли, 5,6 - проиграли. Стоит ли снова ставить 1

доллар или может быть больше? Не торопитесь с ответом.

Все зависит от конечного условия, которого Вы не знаете. Если после этого Вас обязуют поставить 1 доллар в

игре, где Вы выиграете только в 1 случае из 6 - то нет. Если нет - то очевидно, что теперь Вам выгоднее

поставить 1 доллар. Теперь Цена игры -33 цента за Вас.

Понятно также, что сколько бы раз подряд не кидали кубик- вероятность Вашего выигрыша не увеличится ни

на йоту, если Вы проиграли или выиграли в предыдущий раз.

Поэтому неверным является утверждение: если Вы проиграли (выиграли) используя ИИ, Вы теперь увеличили

(уменьшили) вероятность Вашего выигрыша или проигрыша. Рынку - абсолютно все равно - выиграли Вы или

проиграли.

Итак, освоив эти простейшие понятия - пойдем дальше.

Как уже говорилось ранее, ИИ имеет четыре сигнала, не равноценные по силе. Но при этом обычно самый

слабый сигнал появляется первым, а самый сильный, частенько, последним по времени срабатывания.

И поскольку вероятности сигналов отличаются (в пределах примерно15-20 процентов), то естественно, что

наибольшую цену игры мы получим при использовании ранее поступившего более слабого сигнала. Но

возрастает и риск получения стоп - лосса. Как же быть?

Теория управления рисками дает простой ответ: играйте кратными лотами. Тогда при самом слабом сигнале

открывайтесь, например, 1 лотом, при боле сильном лотом в 1,2, а при самом сильном - 1,4.

Как это возможно на практике? Вот пример:

Пусть мы решили встать по паре Евро-доллар на часовых графиках.

При этом получен самый слабый сигнал (ТЕНКАН-СЕН пересекла КИНДЖУН-СЕН) (я не использую его,

потому как очень осторожный по природе человек).

Встаем лотом по 50 долларов (500000 - котируем 500000).

А если этот сигнал получен от ЧИКОУ-СПЕН? Тогда мы играем по 60 долларов за пункт (Котируем 600000

долларов). А если от Сенкоу-спен Б? Тогда 70 долларами (котируем 700000 долларов).

Пусть в первом случае мы выиграли 50 пипс во втором 40, а в третьем случае +30.

В долларах это - 2500, 2400, 2100. Видно, что хотя в третьем случае мы выиграли на 20 пунктов меньше, в

единицах единичного лота мы не добрали всего 4 пункта.

А теперь обратная ситуация: в первом случае у нас сработал стоплосс - 25 пипс, во втором случае нам

удалось спасти его, закрывшись в -3 (Вы вышли, когда увидели, что ожидаемого движения нет) в третьем

случае мы выиграли но только 22 пипса).

Теперь в первом случае мы проиграли 1250 долларов, во втором 180, а вот в третьем мы выиграли 1540.

Мы суммарно выиграли 90 долларов.

А если бы мы все время играли по 50 доларов за пункт? Наш проигрыш бы тогда составил: 1250+150-1100-

300 долларов.

(Естественно, что в первом примере мы бы и выиграли меньше).

Таким образом, мы приходим к простому выводу, который в свое время предложил один из математиков,

занимавшихся теорией игр Гурвиц (Те, кто знаком с теорией игр, наверняка слышали о его минимаксном

критерии):

Чем меньше вероятность Вашего проигрыша в игре, тем с большим количеством ресурсов Вы можете

вступить в эту игру.

Для нас этот критерий таков: если при срабатывании стоплосса мы не потеряем желательно более двух

процентов капитала, а вероятность его срабатывания не превышает, например, 15 процентов - мы можем

вступать в игру самым большим из возможных лотов.

Это можно делать, вставая по тренду (недельному и дневному) по сигналу индикатора СЕНКОУ-СПЕН В -

самому сильному, если линия ТЕНКАН-СЕН идет в нужном нам направлении и существует достаточная цена

игры, а наш стоп-лосс выставлен за суперсильным уровнем. Кроме того есть свечная комбинация за нас, а DMI

показывает тренд, идущий в нужном нам направлении.

14

Произойдет это после отката (фундаментального - игра на новостях или технического - фиксация прибылей).

При игре на днях - мы должны вставать по дневному и недельному тренду при том же сигнале.

Меньшим лотом мы можем вставать по сигналу ЧИКОУ-СПЕН. И самым маленьким - если будем использовать

пересечение ТЕНКАН-СЕН и КИДЖУН-СЕН или сигнал трех линий.

Очевиден один вывод: при игре против тренда (ловим откат) всегда следует вставать самым малым из

возможных лотов. (Я, как уже писал выше, вообще так не играю).

При игре в часовом рейндже по дневному тренду - на мой взгляд, следует использовать средний лот, если

сигнал получен возле самой границы рейнджа (стоплосс тогда очень короткий), а стоп-лосс можно поставить

хотя бы за средним уровнем и самым малым, если до границы рейнджа не менее 20 процентов. (Возрастает

возможный стоп-лосс).

Возможно и большая градация лотов в зависимости от вкладываемого в дело капитала.

Как показывает опыт ведущих инвесторов рынка акций, опционов и фьючерсов может использоваться до 20

градаций лотов (в нашем случае, например, от от 10 до 200 долларов за пункт). При этом 10 - долларов за

пункт - сигнал пересечения тенкоу-спен и кинджун-сен на часовых графиках против часового тренда

(технический стоп с вероятностью 70 процентов - проигрыш 12 пунктов, но есть положительная цена игры - в

случае если повезет, выиграем 100 пунктов с вероятностью 30 процентов), а, например, 200 долларов

(обеспечение 20 000 USD, на счету при этом должно быть не менее 200 000 USD)- игра по дневному и часовому

тренду после отката при наличии самого сильного сигнала, хорошей цены игры, малой величины стоп-лосса и

линии ТЕНКАН-СЕН, идущей в нашем направлении (см. приложение 5).

Если при этом вероятность срабатывания стоплосса принять равной 10 процентов (обычно это какой-то

непредвиденный фундаментал), и он равен 30 пунктов, а цель у нас в 60 пунктах, то цена игры будет +51.

(Это упрощенный вариант. Как я уже писал, я рассчитываю цели 1 и цель 2).

В случае успеха - выиграем 12000 долларов, неуспеха - проиграем 6000. Однако, умножив на вероятности

выигрыша и проигрыша, получим: 51 (цена игры) х 200 = 10 200.

(Отметим только, что такие сигналы бывают крайне редко).

Часть V КОНКРЕТНЫЕ РЕКОМЕДАЦИИ ПО ПЛАНИРОВАНИЮ

И РАБОТЕ НА ДНЕВНЫХ (НЕДЕЛЬНЫХ) и ИНТРАДЕЙ ПОЗИЦИЯХ.

ТРЕБОВАНИЯ К ТЕХНИЧЕСКОМУ ОБЕСПЕЧЕНИЮ.

Кто рано встает – тому бог подает.

Семь раз отмерь – один раз отрежь.

1. РАБОТА ДО НАЧАЛА СЕССИИ.

1. Трейдер прибывает не менее чем за 1 час до начала сессии (как правило, большинство людей играют в

европейскую, либо американскую либо японские торговые сессии (10-20. 16-24, 3-12 часов по Москве в

настоящее время).

2. Проводит технический анализ рынка. Определяет направления недельного и дневного, часового тренда,

используя индикатор ADX. (Если Di+ выше Di- рынок играет наверх, если наоборот – вниз. При этом, если

линия ADX ниже 20 – рынок во флете, 20-25 – рейндж – выше – тренд. Если линия вышла за 40 и развернулась

– тренд угасает. Против тренда я не играю! Откатов – не ловлю.

3. Проводит анализ возможных сигналов по индикатору Ишимоку в течение ближайшей сессии. Намечает

для себя наиболее вероятные валюты, по которым может возникнуть вход.

4. Проводит фундаментальный анализ рынка: какие новости должны выйти? Как наиболее вероятно

отреагирует на них рынок? Против каждой новости записывает – хорошая, плохая, нейтральная (для игры за

данную валюту против доллара или по кроссам -по каждой паре валют).

5. Смотрит на возможные выступления особо важных персон и особо отмечает их время ( с точки зрения

минимизации риска в это врем лучше вообще не играть).

6. Расписывает размер лотов на сегодняшний день при получении того или иного сигнала по той или иной

валюте.

7. Выписывает вероятности цели 1 цели 2 и возможного стоплосса. по каждой из пар валют, по которой

возможен вход в данную смену, пользуясь таблицей из приложения 5.

8. Расписывает возможный сценарий движения валют на смену. Возможна коррекция через некоторое

время, когда в рынке изменилось количество денег – ушли одни игроки (Япония, Европа. США) и вступили

другие – США, страны Тихоокеанско-азиатского региона).

2. РАБОТА ТРЕЙДЕРА В ТЕЧЕНИЕ РАБОЧЕГО ДНЯ.

1. Как только приближается сигнал, рассчитывает цену игры следующим образом:

1.1. Рассчитывает примерную цену входа (с учетом слипаджа и спреда банка).

1.2. Рассчитывает величину стоплосса согласно описанной ранее технологии.

1.3. Рассчитывает величину целей 1 и 2.

1.4. Рассчитывает цену игры, пользуясь указанными выше вероятностями.

2. Не вступает в сделку, цена игры которой ниже чем +40 пипсов.

3. В ином случае вступает в сделку лотом, расчитанным для данной валютной пары, сигнала индикатора,

цены игры и положения линиии тенкан-сен, величины стоп-лосса и вероятности его получения. (См.

приложение 6).

4. Ведет сделку согласно своего понимания ситуации.

5. Выходит при достижении цели 1, если наметились признаки разворота либо переносит ордер стоп-лосс

фиксируя примерно 75 процентов прибыли. Иначе –ждет цели 2.

6. Если намеченного движения за определенный интервал времени не произошло – выходит с

минимальным убытком.

(На часах – 1 час, на днях – 1 день ).

А теперь отличия при работе на дневных и недельных графиках.

Размер стоплоссов увеличивается, что требует (как уже отмечалось выше) большего размера капитала.

Проводится анализ макроэкономической ситуации в странах, по валютам которых мы собираемся играть. (По

Евро – это Германия, Италия, Франция.)

Проводится анализ политической ситуации в данных странах.

Не рекомендуется открывать позицию за валюту той страны где макроэкономическая ситуация хуже, чем в

другой стране или нестабильна политическая обстановка (выборы, участие в вооруженном конфликте).

Рассчитывается: в выгодной ли валюте мы будем стоять с точки зрения свопирования?. Если свопы пишут за

нас – добавляем оные к цене игры, против – отнимаем. (Не забывайте, что, как правило, тройной своп пишется

со среды на четверг). Рассчитываем примерную скорость достижения нашей цели. Для этого вычисляем

примерную дневную волатильность в пипсах. (При игре по тренду можно использовать «линейку» – отношение

уже пройденного пути к количеству дней, за которые этот путь пройден валютой).

Играя таким способом, мы:

1. Либо выставляем ордер «тейк- профит» (цель 1 минус фильтр – примерно 10-15 процентов от величины

движения), который мы можем перенести, если посчитаем нужным, фиксируя стоплоссом, который

переносится за уже пройденный сильный уровень, для фиксации части прибыли. При достижении цели 2 (а это

на дневных графиках около 400-500 пипсов, а на недельных около 800-1000), я, как правило, закрываю

позицию.

2. Закрывать позицию при получении обратного сигнала. Я не использую эту тактику, ибо, как показывает

мой опыт, он часто запаздывает, и мы теряем часть прибыли. Но в любом случае мы всегда ставим стоплосс

(либо за облаком цен либо за сильным уровнем, при игре на недельных графиках желательно за

суперсильным).

При работе по данной методике требуется 1 компьютер с любой программой, где есть индикатор Ишимоки

Кинко Хуо, индикатор DMI, возможность строить цели волны и откаты по теории волн Элиотта и различные

линии (каналы и тренда, саппорты и резистанты) и есть возможность отслеживать новости онлайн.

ТЕКСТЫ ИНДИКАТОРОВ ДЛЯ METASTOCK

ИШИМОКУ

x:= Input("Tenkan-sen period", 0, 500, 12);

y:= Input("Kijun-sen period", 0, 500, 24);

z:= Input("Senkou Span B period", 0, 500, 120);

ts:= (HHV(H,x) + LLV(L,x))/2;

ks:= (HHV(H,y) + LLV(L,y))/2;

tsksh:= (ts+ks)/2;

ssa:= Ref(tsksh,-y);

ssbz:= (HHV(H,z) + LLV(L,z))/2;

ssb:= Ref(ssbz,-y);

If( Mod(Cum(1),2) =1, ssa , ssb );

Ss:=Ref(C,y);

ts;

ks;

ssa;

ssb;

Ss;

16

ПОСТИНГ ТЕРЕХОВА О РАЗМЕРНОСТЯХ

Я тут некоторые исследования проводил по разным способам использования Ишимоку - внутри дня и в

междневном масштабе.

В очередной раз убедился в том, что хорошая штука. :)

Для желающих приобщиться и уже приобщившихся хочу дать некоторую конкретику по размерностям.

Просмотрел 3,5 года по часовым свечам и протестировал разные сигналы (отбой от линий, пробой линий,

пересечение линий) по следующим размерностям: 6-12-24 (аналог на пятиминутках - 72 - 144 - 288), 12-24-120

(регулярно мною пропагандируемая), 12-60-120 (более соответствующая пропорциям Хосоды) и 120-240-480.

Бесстрастное тупое компьютерное тестирование, ориентированное на отлавливание крупных ходов, показало

ясный перевес (довольно выраженный) внутримесячного Ишимоку: 120-240-480. Другие размерности тоже

работают, но эта работает лучше других. Так что желающие могут шустрить и на меньших размерностях, ну а я

решил больше на них не смотреть.

Тем паче Фунт Стерлингов внутримесячную размерность со своими уровнями уже с месяц сопрягает и хвалит.

Правда в форум эти сопрогнозы кидает нерегулярно. Ну - не чувствует он ответственности за Ишимоку, в

отличие от своих уровней :). Сигналы на отбой от линий, находящихся в иерархической последовательности,

бывают в среднем раз в неделю по каждой валюте - не слишком редко, имхо.

По дневным графикам за 14 лет протестировал в том же духе размерности 5-10-15 (предложено СТИВом), 10-

21-65, 11-33-65 (предложены мной), 9-26-52 (классическая Хсодовская). И с выраженным перевесом победил

Хосода! А я - возомнивший о себе нахал :(. В чем винюсь, публично признаюсь и буду теперь на хосодовские

размерности смотреть и всем их советовать. Правда совесть чиста - другие размерности тоже работают

нормально, но все же хуже.

Та же размерность на недельных графиках показала результаты хуже, чем на дневных - видимо из-за гораздо

большей гибкости реагирования по дневным графикам.

То ли дело уважаемый Франкус - консервативно слушался старших, не дергался и оказался прав! :) Как

говорят китайцы: "Если достаточно долго сидеть возле реки - мимо проплывет труп твоего врага".

Итого. Рекомендую на часовых графиках пользоваться размерностями Ишимоку 120-240-480. На дневных - 9-

26-52. А недельные - излишне. Если кто-то интересуется методологичскими подробностями тестирования -

сорри. Долго писать, а потому - лениво. Данная работа была побочным результатом некоего совместного с

Франкусом проекта. Так что я уже прокукарекал - а там хоть и не расцветай :).

Всем успехов и дружбы с Ишимоку! :)

Автор: Терехов (---.eth.vtc.ru) Дата: 04-06-2002 03:21

Как гласит старая не помню чья мудрость - на каждый хороший совет нужно еще два - как его выполнить :))).

Постараюсь эти советы тоже дать :).

В компьютере я мягко говоря не силен, но мир не без добрых людей. Так что - ищите добрых людей и

- Постройте Ишимоку в Метастоке как новый индикатор,

- Предусмотрите возможность задать значение Сенкоу-спан Б до 500 (больше вроде нужды нет).

Исходя из того, чего Ишимоку измеряет, размерностью Сенкоу-спан Б задается тот максимальный промежуток

времени, данные которого учитываются в текущем моменте. Если данные учитывают до месяца включительно -

как раз и можно говорить о внутримесячном настроении туда, сюда или никуда :).

При этом размерность месяца на дневных графиках будет 20-22, на часовых - 480-528 (сколько рабочих дней в

месяце считать), а на недельных графиках - 4. При желании и соответствующих настройках можно месячный

период и в пятиминутках выразить, но это будет отнюдь не 480 :). 20 умножить на 24 и умножить на 12 =

5760. Выдержит ли Метасток такую размерность?! :)

Поэтому когда ФС говорит о внутримесячном Ишимоку, он имеет ввиду размерность 120-240-480 на часовых

графиках.

Если ее строить на дневных, то это будет 5-10-20, но много подробностей будет упускаться.

Спасибо за понимание, уважаемый БЕШЕНЫЙ, я действительно тестировал валюты, по стокам не

специализируюсь.

Теперь по поводу сигналов за вчера - 3.06.

По франку сигнал был еще в пятницу - отбой от Киджун-сен. Был после закрытия Лондона, если этим

обстоятельством пренебречь - после почти суток мандража - сигнал себя оправдал (максимум пятницы не

превосходился).

По евро - свечи на 12-13 часов касаются Тенкан-сен, свеча на 14 подтверждает разворот и ход.

По фунту - если только на пробой узкого облака ... - но не будем заниматься подгонкой под результат - не

было сигнала путнего.

По иене касание Киджун-сен на 1-00 и после азиатской спячки на 6-00 подтверждение разворота.

17

Итого - два-ноль, причем по евро - уже после моего постинга. Плюс реализация пятничного сигнала по франку.

И хочу согласиться с уважаемым Франкусом - хорошее владение методом использования важнее конкретной

размерности.

Qmaster - покопайтесь в форуме и на сайте, тут уже много раз все формулы Ишимоку для Метастока

приводились. А еще можно скачать программу Клуба "Сталкер", где этот индикатор есть.

Всем успехов!

CИСТЕМА ТРЕХ ИНДИКАТОРОВ.

Автором полной системы является Билл Уильямс. В своей книги "Торговый хаос" он подробно изложил

полную систему. Я же использую ее в несколько усеченном с одной стороны, а с другой в несколько

модернезированном виде.

В основе системы лежит индикатор MACD.

Как используется этот индикатор в классическом виде? Использует три скользящие средние, хотя на графике

мы видим гистограмму и линию. Первая линия является разницей между двумя экспоненциальными средними

(из длинной вычитается короткая из 12-ой 26-ая). Получается линия МАСD. Средняя скользящая (обчно 9 -

периодная) затем используется, чтобы сформировать вторую сигнальную линию.

Если гистограмма 1) развернулась, то это первый сигнал и 2) пересекает нулевую линию наверх - это сигнал

к покупке, если вниз - к продаже. Если гистограмма была сверху и идет к нулю - "быки" теряют силу, надо

закрывать "Buy-позиции" если была внизу и пошла вверх- теряют силу "медведи". В этом случае надо

закрывать sell позиции.

Наиболее сильным сигналом является дивергенция между MACD и графиком цен. (Правда, бывает он редко,

но зато когда таки получается на дейли, дает очень неплохие результаты).

Билл Уильямс предложил такое использование данного индикатора (назвав его MACDProfitunity).

Взять параметры 5,34,5.

Построить его не по ценам закрытия, а по средним значениям (на часовках допустимо строить и по ценам

закрытия - получается (у меня, по крайней мере) ничуть не хуже.

И когда гистограмма поднимается выше линии - мы покупаем, опускается ниже - продаем.

Подтверждением оного служит тройка скользящих средних 5,13,34. Пока 5-ка выше 13 и 34 - мы покупаем,

если ниже - продаем.

Если использовать такую систему на часовых графиках и выше, то еще одним подтверждением могут стать

свечи (я использую их вместо фракталов Вильямса, которые суть частные случаи сложных свечных

комбинаций. (Я думаю, что сам-то Уильямс хорошо знаком с теорией свечного анализа, а вот американцам в

массе своей тяжеловато по ней работать, ибо свечи требуют мышления не математического, а образного, что

по моим наблюдениям не шибко развито у американцев).

Система 2 баров.

Если следующий бар имеет больший объем, нежели предыдущий и большее значение MFI, то можно открыть

позицию по направлению текущего бара. Если, же объем растет, а MFI падает, то часто это показывает на

возможный разворот, в особенности если нарисовалось доджи.

MFI - индекс облегчения рынка

MFI= Range (High - Low)/Volume

Стоплосс при входе в рынок ставим выше второго бара более высокого периода. (на 1 минутках - 5- минутки -

на 5 минутках - получасовки, на часовках - дни, на днях - недели). Цель надо рассчитывать. Как правило, при

интрадей торговле я рекомендую клиентам первую цель по франку например 50-60 пипсов, а вторую 100-120,

со стоплоссом 30-40 пипс. При дейли торговле, например, по фунту я ставлю стоп-лосс где-то около 100

пипсов, первая цель - где-то 300, вторая где-то 500 пипсов (Она, правда, не часто достигается, ибо идет

закрытие по трейлинг-стопу).

Таким образом, имеется система трех индикаторов:

1. MACD 5-34-5 (лучше по средним - но можно и по ценам закрытия).

2. Индекс облегчения рынка

3. Объемы.

Сам я не использую средние 5-13-34 в качестве подтверждения, ибо тогда большинство сигналов будет

пропускаться (хотя резко возрастает надеж-ность - примерно до 90%). Для более надежных входов у меня есть

индикатор Ишимоку Кинко Хё. ("Система трех индикаторов" дает 70 на 30, если нет свечных и

фундаментальных противопоказаний, а индикатор Ишимоку где-то 80 на 20).

18

ТЕКСТЫ ИНДИКАТОРОВ ДЛЯ METASTOCK

MFI(2)

Этот индикатор показывает, где MFI и объем больше, чем на предыдущей свечке

x:=MarketFacIndex()*100000;

x>Ref(x,-1) AND VOLUME >Ref( VOLUME,-1);

MACD_PF

Этот индикатор рассчитывает MACD от средней цены

p1:=Input("short",1,120,6);

p2:=Input("long",2,240,48);

p3:=Input("mov",1,48,5);

x:=(H+L)/2;

x1:=Mov(x,p1,E)-Mov(x,p2,E);

x2:=Mov(x1,p3,E);

x1;

x2;

КОЛЛЕКЦИЯ ПРОЧИХ ПОСТОВ ПО ИНДИКАТОРУ ИШИМОКУ

ФОРУМЫ FXCLUB, FXO, GELIUM, ETC…

ИНДИКАТОР «Ichimoku»

Индикатор состоит из двух частей, каждая отдельно «верифицируется» в «Омеге».

Учтите, что индикатор требует значения параметра Bars to right около 30 (Format window, Properties).

Ichimoku – Lines (Indicator)

Inputs: Standard(26), Turning(9), DelayColor(Yellow), ShowDelayLine(False);

Variables:StdLine(0), TurnLine(0), DelayLine(0);

StdLine = (Highest(High, Standard) + Lowest(Low, Standard)) / 2;

TurnLine = (Highest(High, Turning) + Lowest(Low, Turning)) / 2;

DelayLine = Close[Standard];

Plot1(StdLine, "Standard");

Plot2(TurnLine, "Turning");

If Close > DelayLine Then

SetPlotcolor(2, Blue)

Else

SetPlotColor(2, DelayColor);

If ShowDelayLine Then

Plot3[26](Close, "Delayed");

Ichimoku – Cloud (Indicator)

Inputs: Standard(26), Turning(9), Delayed(52);

Variables:StdLine(0), TurnLine(0), Span1(0), SPan2(0);

StdLine = (Highest(High, Standard) + Lowest(Low, Standard)) / 2;

TurnLine = (Highest(High, Turning) + Lowest(Low, Turning)) / 2;

Span1 = (StdLine + TurnLine) / 2;

Span2 = (Highest(High, Delayed) + Lowest(Low, Delayed)) / 2;

Plot1[-Standard](Span1, "Span1");

Plot2[-Standard](Span2, "Span2");

Автор: shuman (---.orient.net.ru) Дата: 15-04-2002 15:03

Я покрасил облако в MetaStok в разный цвет в зависимости от положения линий ssa и ssb.В формулу

виденную на форуме внес

небольшое добавление.

x:= Input("Tenkan-sen period", 0, 500, 9);

y:= Input("Kijun-sen period", 0, 500, 26);

z:= Input("Senkou Span B period", 0, 500, 52);

ts:= (HHV(H,x) + LLV(L,x))/2;

ks:= (HHV(H,y) + LLV(L,y))/2;

tsksh:= (ts+ks)/2;

ssa:= Ref(tsksh,-y);

ssbz:= (HHV(H,z) + LLV(L,z))/2;

ssb:= Ref(ssbz,-y);

If( Mod(Cum(1),2) =1 AND ssa>ssb, ssa , ssb );

If( Mod(Cum(1),2) =1 AND ssa<ssb, ssa , ssb );

ts;ks;ssa;ssb;

19

Теперь можно выделить зигзагообразную линию в облаке где ssa>ssb и покрасить ее в зеленый линию сделать

не сплошную а штрихом.

Затем выделить область где ssa<ssb и покрасить красным,линию тоже сделать штрихом. Если смотреть

издалека в мелком масштабе, то ничего.

Вот с осаженной линией - Chinko

x:= Input("Tenkan-sen period", 0, 500, 9);

y:= Input("Kijun-sen period", 0, 500, 26);

z:= Input("Senkou Span B period", 0, 500, 52);

ts:= (HHV(H,x) + LLV(L,x))/2;

ks:= (HHV(H,y) + LLV(L,y))/2;

tsksh:= (ts+ks)/2;

ssa:= Ref(tsksh,-y);

ssbz:= (HHV(H,z) + LLV(L,z))/2;

ssb:= Ref(ssbz,-y);

chs:=Ref(C,y);

If( Mod(Cum(1),2) =1 AND ssa>ssb, ssa , ssb );

If( Mod(Cum(1),2) =1 AND ssa<ssb, ssa , ssb );

ts;ks;ssa;ssb;chs;

- какие значения линий задавать на дневках?? как я понял 9,26,52,26 это для недели?

- И для дней тоже.

- час 12 24 120

- 4 час 30 60 120

- дн 5 10 20

- нед 9 26 52

по классике см выше.

Если свечи показывают вход наверх, а Ишимоку дает сигнал вниз - не входим и наоборот. Если свеча

нарисовалась у уровня, который еще не пробит - не входим. ЕСли разворотная свеча у уровня - вероятность

увеличивается. Если фигура продолжения движения и сигнал продолжения тренда (например трех линий) -

вероятность увеличивается. Если разворотная фигура в диапазоне +/-3 от ССА и ССБ пересечения-

вероятность резко увеличивается (примерно до 75-80%, а иногда при явной конфигурации исильном уровне и

до 85-88%). МАСД 5-34-5 придумал параметры (а точнее подобрал) Билл Уильямс - они универсальны на

любом временном интервале - ловит концы волн. См. материалы семинара на сайте. ОЧень недурная система в

совокупности со свечами получается также

Индикатор Ishimoku/XP улучшенный вариант со скользящими параметрами

это скорее для тех кто пользуется этим индикатором в Метастоке.

чем отличается новая версия индикатора от встроенного в Метасток72 Ishimoku? Во-первых в встроенном

индикаторе нельзя увидеть окончание облака - оно просто не строится. Здесь для того чтобы посмотреть

облако полностью нужно в параметре "Plot Clouds Kijun-sen period ago (1) or normal (0)" - поставить "1". -

облако сдвинется назад и можно увидеть куда оно кажет, но не забудьте потом вернуть облако на место -

потому что остальные три линии никуда не сдвигаются - чтобы вы не подумали что индикатор показывает

неправильно Во-вторых параметры пересчитываются через коэфициент следующим образом:

coefficient = Standard period/employed period;

f.e. if 60min period = 9/26/52,

5min period = 108/312/624;

coefficient = 60min/5min = 12;

но легче просто запомнить такую табличку:

50 min 1.2;

45 min 1.33333;

40 min 1.5;

30 min 2;

25 min 2.4;

20 min 3;

15 min 4;

10 min 6;

5 min 12;

1 min 60;

20

В строчке Quick Standard 9/26/52(0) or Other Perods(1) ставится либо 0 - параметры по умолчанию, либо 1 -

параметры выбранные вами - и эти параметры умножаются на коэффициент.

например вам нужно перейти с часового графика на пятнадцатиминутный - а параметры сохранить как у

часового - сначала переходите на другой период графика - а затем ставите коэффициент у индикатора - в

данном случае - 4 для 15минуток - и наслаждаетесь жизнью

$Ishimoku/XP

q:= Input("Quick Standard 9/26/52(0) or Other Perods(1):",0,1,0);

q1:= Input("Coefficient for all Perods:",1,100,1);

x1:= Input("Other Tenkan-sen period:", 2, 1000, 12);

y1:= Input("Other Kijun-sen period:", 3, 1000, 24);

z1:= Input("Other Senkou Span B period:", 10, 1000, 120);

com1:= Input("Plot Clouds Kijun-sen period ago (1) or normal (0)", 0, 1, 0);

x:= 9*q1- (9*q1 - x1*q1) * q;

y:= 26*q1 - (26*q1 - y1*q1) * q;

z:= 52*q1- (52*q1 - z1*q1) * q;

ts:= Div(HHV(H,x) + LLV(L,x),2);

ks:= Div(HHV(H,y) + LLV(L,y),2);

ssa:= If(com1=1,Div(ts+ks,2), Ref(div(ts+ks,2),-y));

ssb:= If(com1=1, Div(HHV(H,z) + LLV(L,z),2), Ref(Div(HHV(H,z) + LLV(L,z),2),-y));

ssac:= If( ssa < ssb, ssa, If( PREV = Ref(ssb,-1), ssa, ssb ));

ssbc:= If( ssb < ssa, ssb, If( PREV = Ref(ssa, -1), ssb, ssa));

ssac;

ssbc;

ssa;

ssb;

Ref(C, y);

ks;

ts;

Размерности для Ишимоку при использовании на часовых графиках:

Как мы знаем при использовании индикатора Ишимоку на недельных и дневных графиках лучшими и

классическими считаются следующие размерности:

Tenkan-sen - 9 (~1/3 от 26 или 1/6 от 52)

Kjun-sen - 26 (недель в полугодии)

Senkou span - 52 (недель в году)

Сhinkou span - 26 (недель в 1/2 года)

Horizontal shift - 26 (недель в 1/2 года)

Для дневных предлагаю выдержать пропорции но несколько под другим углов в соответствии с количеством

часов в дне, недел, 1/2 недели...

Tenkan-sen - 24(~1/3 от 60 или 1/6 от 120)

Kjun-sen - 60(часов в половине рабочей недели)

Senkou span - 120(часов в неделе)

Сhinkou span - 60(часов в 1/2 рабочей недели)

Horizontal shift 60 (часов в 1/2 рабочей недели)

Логично, красиво и просто.

Дополнительный поздний но достаточно сильный сигнал-движение, пробитите линии Chinkou span,

относительно облака из Senkou span A & B.

Эта книга из электронной библиотеки

компании AB Forex

www.abforex.ru

-----------------------------------------------------------------------------------------------------------

ИНДИКАТОР ИШИМОКУ.

Этот индикатор придуман японским аналитиком Хосодой, печатающимся под псевдонимом Санждин Ишимоку. Индикатор входит в некоторые популярные наборы программного обеспечения для технического анализа, но литературы по нему на европейских языках найти практически невозможно. Наша публикация призвана несколько исправить этот пробел. Ишимоку изобрел этот индикатор, пытаясь прогнозировать движения индекса фондового рынка Японии.

ФОРМАЛЬНОЕ ОПИСАНИЕ

Ишимоку Кинко Хайо (полное название индикатора) предназначен для определения рыночного тренда, уровней поддержки и сопротивления и для генерации сигналов покупки и продажи. Лучше всего индикатор работает на недельных и дневных графиках.

При задавании размерности параметров используется четыре временных интервала различной протяженности. На этих интервалах основываются значения отдельных линий, составляющих этот экзотически выглядящий индикатор.

Tenkan-sen показывает среднее значение цены за первый промежуток времени, определяемый как сумма максимума и минимума за это время, деленная на два.

Kijun-sen показывает среднее значение цены за второй промежуток времени.

Senkou Span A показывает середину расстояния между предыдущими двумя линиями, сдвинутую вперед на величину второго временного интервала.

Senkou Span B показывает среднее значение цены за третий временной интервал, сдвинутое вперед на величину второго временного интервала.

Chinkou Span показывает цену закрытия текущей свечи, сдвинутую назад на величину второго временного интервала.

Расстояние между линиями Senkou штрихуется на графике другим цветом и называется "Облаком". Если цена находится между этими линиями, рынок считается нетрендовым и края облака образуют тогда саппорт и резистенс.

Если цена находится над облаком, то верхняя его линия образует первый саппорт, а вторая - второй саппорт.

Если цена находится под облаком, то нижняя линия образует первый резистенс, в верхняя - второй резистенс.

Если линия Chinkou Span пересекает график цены снизу вверх, это является сигналом к покупке. Если сверху вниз - сигналом к продаже.

Киджун-сен ("Основная линия) используется как показатель движения рынка. Если цена выше нее, цены, вероятно, будут продолжать расти. Когда цена пересекает эту линию вероятно дальнейшее изменения тренда.

Другим вариантом использования Киджун-сен является подача сигналов. Сигнал к покупке генерируется, когда линия Тенкан-сен пересекает Киджун-сен снизу вверх. Сверху вниз - сигнал к продаже.

Тенкан-сен ("Разворотная линия") используется как индикатор рыночного тренда. Если эта линия растет или падает - тренд существует. Когда она идет горизонтально - рынок вошел в канал.

 НЕФОРМАЛЬНОЕ ОПИСАНИЕ.

Индикатор Ишимоку удачно объединяет в себе целый ряд других индикаторов и разнообразных подходов к прогнозированию движения цены.

Каждая линия представляет собой середину ценового диапазона за определенный промежуток времени. Так она демонстрирует разделительную границу преобладания бычьей, либо медвежьей силы рынка. Можно еще сказать - консенсус масс по поводу стоимости за определенный период. Последнее определение совпадает с трактовкой движущейся средней у Элдера, но линия Ишимоку строится другим методом и не тяготеет к ценам закрытия.

Любая линия Ишимоку МОМЕНТАЛЬНО реагирует на появление нового экстремума за свой временной диапазон. Никакого запаздывания нет. Это удобно использовать как трендовый сигнал. Таким свойством обладает другой мало распространенный индикатор - АРУН.

Каждая линия Ишимоку представляет собой уровень любимого волновиками 50% отката движения цены. Здесь хорошо присоединяться к тренду, начало которого вы пропустили.

Если присмотреться к линии Чинкоу Спан, то мы опознаем своего старого знакомого - моментум. Цена сравнивается с самой собой некий временной интервал тому назад.

Итак, мы имеем многоплановый индикатор, сочетающий в себе указатели тренда, уровни возможных откатов, области поддержки и сопротивления и осциллятор. Сложная торговая система, сочетающая различные подходы. Шедевр, подобного которому мы не знаем!

РАЗМЕРНОСТИ.

Автор советует задавать значения линий (последовательно) - 9, 26, 52, 26. Оговаривается, что эти размерности - наилучшие на рынке индекса Никкей - фондового рынка Японии. Порассуждаем. Акции покупают надолго. В этом смысле лучший график - недельный. Тогда размерность самой долгой линии - год. Логично, ибо некая цикличность активности любого рынка присутствует у любого спекулятивного инструмента, а больше чем на год вперед загадывать спекулянту, наверное, не стоит - слишком легко потерять контакт с реальностью. Размерность встроенного моментума - 26, что равно половине базового рыночного цикла. Элдер всячески советует так и подстраивать осцилляторы - под половину цикла и приятно, что другой умный человек - Ишимоку - с ним согласен. По нашим наблюдениям индекс Доу Джонса ходит по Ишимоку даже лучше чем родные индикатору японские акции.

Если график не недельный, а, например, пятиминутный, то такие размерности будут лишены, так сказать, физического смысла и индикатор работать будет плохо. Нужны свои размерности, ориентированные на другие циклы рыночной активности. Таким образом на графиках разных временных интервалов нужно задавать разные размерности индикатора.

РАБОТА.

В принципе можно провести даже одну линию и при нахождении цены ниже нее искать возможности продать, а если выше - то купить. Но сочетание всех линий дает новое качество - результаты такого анализа лучше, чем суммированные результаты каждой из линий в отдельности.

Не вдаваясь в детали нашей методики отметим, что рассматривая движения после сигнала по Ишимоку, мы получили хорошие результаты на самых разных рынках и в различных временных интервалах. Причем минусы были ограничены стоп- лоссами и были в среднем ниже возможных прибылей. 

Итак - за пять лет по индексу Доу Джонса + 26 - 10 ( 72% успехов). Хочется отметить, что все истерии 2000 года по поводу грядущего краха фондового рынка США с порога отметались Ишимоку - индикатор не показывал никакой катастрофы ни разу, зато удачно предсказал несколько раз имевшиеся локальные подъемы.

- за пять лет по индексу Никкей +13 - 4 (76% успехов). Это недельные графики.

На дневных графиках валют за 1999 год:

- по CHF +18 - 4

- по EUR +16 - 7 

- по JPY + 16 - 4 

- по GBP + 12 - 9.

На часовых графиках за квартал

- по CHF + 45 - 10

- по AUD + 39 - 15

- по JPY + 48 - 16

На пятиминутных графиках за 6 рабочих дней в период с 5 до 17 часов Гринвича (это несерьезно, но интересно):

- по CFH + 7 - 3

- по EUR + 7 - 2

- по JPY + 6 - 1

- по GBP + 3 - 1

Ранее мы считали, что на пятиминутных графиках работать могут пытаться только романтичные мечтатели, но приложение к ним индикатора Ишимоку сильно поколебало наше убеждение. 

Тем не менее, когда мы начали разрабатывать свою торговую систему на базе Ишимоку, то взяли за основу часовые графики.

Мы надеемся, что сможем познакомить вас с нашей торговой системой, выдавая рекомендации в режиме реального времени, а пока представляем результаты работы по евро и английскому фунту.

ПОКАЗАТЕЛЬ	ЕВРО	ФУНТ
Время тестирования, месяцы	8	8
Количество сделок	111	119
Выигрыши	59	80
Проигрыши	34	32
Остальные сделки были закрыты по паритету.
Выиграно пунктов	+ 2610	+ 2794
Проиграно пунктов	- 1133	- 1204
Общий итог в пунктах	+ 1477	+ 1590
Наибольший нарастающий убыток	- 150	- 164
Профит-фактор	2,30	2,33
Фактор восстановления (сколько раз можно было отыграть максимальный нарастающий убыток)	9,8	9,7
Среднемесячная прибыль, пункты	185	199

По швейцарскому франку результаты еще лучше, по японской иене несколько хуже, но тоже положительные.

15:27 | 0 коментара | Read More