Форекс Термини

AED (United Arab Emirates Dirham)

Националната валута на Обединените Арабски Емирства. Използва се от 1973 г. и през 1978 г. е прикрепен към американския долар.

After-Hours Trading - AHT

Търговия след приключване на нормалното работно време за основните борси. Ликвидността е значително по-ниска и рискът, който се поема е значително по-голям, отколкото при нормалната търговия.

American Stock Exchange - AMEX

Третата по големина според търгувания обем борса, която се намира в Ню Йорк.

Appreciation

Увеличение на стойността на даден финансов инструмент.

Arbitrage

Едновременна покупка и продажба на финансов инструмент, с цел да се извлече печалба от разликата в цената. Обикновено това става на различни пазари.

Ask

Цената, на която Форекс брокерът продава финансовия инструмент. Синоними: Offer, Ask Price и Ask Rate.

Ask Size

Броят на акциите, които Forex брокера продава на цена Ask.

Asset

Активи или нещо, което има търговска или разменна стойност.

At Best

Поръчка за изпълнение на сделка на най-добрата цена за даден момент. Често се използва при опит да се минимизира загуба.

At The Market

Поръчка да се купи или продаде фючърс на най-добрата възможна цена при влизането на Forex пазара.

At-The-Close Order

Поръчка за това сделката да бъде изпълнена при затварянето на Forex пазара или на последната възможна цена преди Форекс пазара да затвори.

At-The-Opening Order

Поръчка за това сделката да бъде изпълнена при отварянето на пазара, в противен случай да бъде отменена.

Aussie

Жаргон, който се използва за австралийски долар. Въведен е за да се различават видовете долари.

Authorized Forex Dealer

Финансова институция, която е получила оторизация от регулаторен орган в съответната страна да действа като дилър при търговия с валута.

AWG (Aruban Florin)

Националната валута на Аруба. Прикрепена е към американския долар.

Bar

Графично изображение на движение на финансов инструмент за определен период от време, което включва цена на отваряне, цена на затваряне, най-висока и най-ниска цена.

Bar Chart

Вид графика, при която върхът на отделните елементи показват най-високата цена, а дъното - най-ниската за определен период от време. Цената на затваряне се обозначава с хоризонтална линия от дясната страна на бара, а тази на отваряне от лявата.

Base Currency

Първата валута във валутната двойка, например при EUR/USD, еврото играе ролята на основна валута.

BBD (Barbados Dollar)

Националната валута на Барбадос. От 1975 г. е прикрепен към американския долар.

Bear

Инвеститор, който вярва, че финансовият инструмент ще понижи цената си.

Bear Market

Определен период от време, през който цената на финансовия инструмент се понижава.

Ben Bernanke

Управителят на Федералния Резерв на САЩ в настоящия момент. Замени Алън Грийнспан през февруари 2006 г.

BHD (Bahraini Dinar)

Националната валута на Бахрейн. Прикрепена е към американския долар.

Bid

Цената, на която брокерът купува финансовия инструмент.

BMD (Bermudian Dollar)

Националната валута на Бермудските острови. Прикрепен към американския долар в паритет.

BND (Brunei Dollar)

Националната валута на Бруней. Използва се като разплащателна валута и в Сингапур.

Breakdown

Движение, при което цената преминава ниво на подкрепа и следва рязко понижение.

Breakout

Движение, при което цената преминава ниво на съпротива и следва рязко повишение.

Broker

Компания или отделен човек, който действа като посредник между продавача и купувача, срещу заплащане на комисионна. В повечето случаи се изисква лиценз.

BSD (Bahamian Dollar)

Националната валута на Бахамските острови. Прикрепен към американския долар в паритет.

Bull Market

Определен период от време, през който цената на финансовия инструмент се повишава.

Cable

Жаргон, който се използва за валутната двойка GBP/USD.

Call Option

Договор, който дава право на притежателя да закупи определено количество финансов инструмент от издателя на опцията на определена цена за определен период от време.

Cancel Order

Поръчка за отменяне на предишно заявена, но не изпълнена още такава за покупка или продажба на даден финансов инструмент.

Candlestick

Графично изображение на движение на финансов инструмент за определен период от време, което включва цена на отваряне, цена на затваряне, най-висока и най-ниска цена. Има 'тяло', което се образува между цената на отваряне и затваряне, като цветът му е различен, в зависимост от това, дали цената на затваряне не над тази на затваряне или под нея. Познат е още като японски свещи.

Central Bank

Банка, администрирана от правителството на дадена страна, която регулира финансовите институции на нейна територия и се грижи за монетарната политика.

CFD (Contract For Difference)

Договорът за разлика представлява сделка с ценна книга, която изразява правото за получаване, съответно задължението за заплащане на разликата между пазарната стойност на определения в поръчката брой ценни книжа и предварително фиксираната им в договора цена'. Търгувайки с дадена акция клиентът всъщност търгува със CFD върху тази акция. Търговията със CFD позволява и откриването на т.нар. къси продажби.

Chart

Графично изображение на движение на финансов инструмент на база цена и време.

Choppy Market

Състояние на финансовия пазар, при което цената на дадения инструмент се движи нагоре и надолу в тесни граници.

Closing Price

Цена на затваряне на даден финансов инструмент в края на търговската сесия.

CME (Chicago Mercantile Exchange)

Борса в Чикаго, която предлага търговия с валутни фючърси, валута, стоки, акции и т.н.

Commission

Такса, която брокерът може да вземе от клиента за търгуване от негово име.

Commodity

Основна стока, като храна, зърнени култури и метали, която е заменима с други стоки от същия тип и която инвеститорите продават обикновено с договори за фючърс.

Consolidation

Термин в техническия анализ, който означава движение на цената на финансовия инструмент в тесни граници.

Cross Rate

Разменният курс между две валути, като и двете не са националната валута на страната, където се дава тази котировка. Понякога това понятие се използва за всички валутни двойки, в които не се включва американския долар, независимо в коя страна се предлагат.

Currency Forward

Договор за форуърд на валутния пазар, при който се посочва конкретната цена, на която ще се купи или продаде валута на бъдеща дата. Този договор не може да се прехвърля.

Currency Futures

Договор за фючърс на валутния пазар, при който се посочва цената на дадена валута, която може да бъде купена или продадена на бъдеща дата.

Currency Option

Договор, който гарантира, че притежателят има право, но не задължение, да купи или продаде дадена валута на определена цена през определен период от време.

Currency Pair

Представлява съотношение между две валути. Първата валута е 'базова', а другата 'насрещна'. Съотношението показва какво количество от насрещната валута е необходимо да се поръча единица от основната валута.

Daily Chart

Графично изображение на движение на финансов инструмент, при който един тик е с период един ден. Използва се при дългосрочно прогнозиране на Форекс пазара.

Day Order

Поръчка за покупка или продажба на финансов инструмент, която автоматично се отменя, ако не бъде изпълнена в деня, в който е поставена.

Dealer

Компания или отделен човек, който купува или продава финансови инструменти за своя собствена сметка.

Deflation

Цялостен спад в цените, често причинен от намаляване на паричното предлагане, намаляване на разходите на правителството и инвестициите.

Depreciation

Намаление на стойността на даден финансов инструмент.

Dividents

Суми, които получават акционерите на дадена компания при разпределяне на печалбата.

Dovish

Термин, който се отнася за монетарна политика, която поддържа ниски лихвени нива.

Economic Indicator

Показатели, които оказват влияние върху икономиката на дадена страна и стойността на основната и валута. Например Ниво на безработица, БВП, Търговски баланс и т.н.

EIA (Energy Information Administration)

Информационна агенция за енергоносителите в САЩ. Публикува седмичните запаси от петрол и природен газ.

EUR (Euro)

Националната валута на страните членки на Еврозоната. Официално е прието през 1999 г., а влиза в обръщение през 2002 г.

Eurozone

Включва всички страни членки на европейската общност, които са приели еврото като национална валута.

Exchange Rate

Стойността на дадена валута, за която може да бъде разменена за друга.

Execution

Изпълнението на поръчка или сделка.

Exotic Currencies

Термин, с който се означават рядко търгувани валути, които са по-ниско ликвидни и се търгуват при малки обеми, като обикновено спреда е голям.

Expiration Time

Точно определено време, след което договорът за опция изтича.

FED (Federal Reserve)

Централната Банка на САЩ. Състои се от седем члена, които определят монетарната политика на страната.

Finmins

Съкращение за финансовите министри на група страни, които се срещат за обсъждане на финансови въпроси.

Fixed Exchange Rate

Валутен борд - националната валута на дадена страна е прикрепена към друга валута при определено съотношение от Централната Банка или правителството.

Flip

Моментът, в който общите позиции на трейдърите от дълги стават къси или обратно.

Floating Exchange Rate

Тогава, когато националната валута на дадена страна не е прикрепена към друга, а стойността й се определя от търсенето и предлагането на валутния пазар.

FOK (Fill Or Kill)

Поръчка или за моментално и изцяло изпълнение на сделка, или за нейното неизпълнение.

FOMC (Federal Open Market Committee)

Комитет към Федералния Резерв на САЩ, който определя основния лихвен процент на страната.

Foreign Exchange Market

Пазар, при който участниците имат възможността да купуват, продават, разменят и спекулират с валута. Състои се от Централните Банки, банки, търговски компании, инвестиционни фирми, взаимни фондове, брокери и инвеститори. Този пазар се счита за най-големият финансов пазар в света.

Forex (FX)

Съкращение от Foreign Exchange, като с него се отбелязва валутния пазар.

Forex Market Hours

Часовете, през които участниците на Форекс пазара имат възможност да купуват, продават, разменят или спекулират с валута. Форекс пазарът е отворен 24 часа за ден, 5 дни в седмицата.

Forex Scalping

Стратегия, използвана от форекс трейдърите за покупка или продажба на валутна двойка за съвсем кратко време с цел извличане на печалба.

Forward

Договор за форуърд на финансовия пазар, при който се посочва конкретната цена, на която ще се купи или продаде финансов инструмент на бъдеща дата. Този договор не може да се прехвърля.

Futures

Фючърс - Стандартизиран договор за доставка на стоки, акции, валута или индекси на точно определена цена, в точно определен бъдещ момент.

Gap 

Графично изображение на рязка промяна в цената при следващия тик. Обикновено може да се наблюдава при отваряне на сесия. 

Greenback 

Жаргон, който се използва за обозначаване на американския долар заради цвета на банкнотите. 

GTC (Good Till Cancelled) 

Чакаща поръчка да се купи или продаде финансов инструмент, която остава валидна до изпълнението или отмяната й.

Hawkish 

Термин, който се отнася за монетарна политика, която поддържа високи лихвени нива, затегнат монетарен контрол и рестриктивна кредитна политика.

IMF (International Monetary Fund) 

Международен валутен фонд - грижи се за осигуряването на глобална монетарна стабилност и балансиран ръст на международната търговия. 

Initial Margin 

Процент от стойността на финансовия инструмент, който инвеститора или трейдъра трябва да заплати при осъществяване на сделката. 

Interbank Market 

Включва финансовата система и търговията на валута между банките и финансовите институции без по-малките финансови единици. 

Interest Rate 

Основен лихвен процент на дадена страна. Определя се от Централната й Банка. 

Intraday 

Отнася се за нещо, което се случва в рамките на един ден или за последните 24 часа. При трейдинга се има предвид анализиране на графики с времеви период, по-малък от един ден. 

IPO (Initial Public Offering) 

Първоначалното предлагане на акции на дадена компания. 

ISO Currency Code 

Международно стандартизирано съкращение от три букви за валутата на всяка една страна.

Joint Venture 

Договорно споразумение между две и повече страни за извършването на определена бизнес задача. Всички страни по договора се съгласяват да разделят печалбата и загубата.

Leverage 

Отношението между необходимата сума за обезпечение на дадена позиция и нейния реален размер. За валута при TRADER.BG е 1:100. 

LIBOR (London Interbank Offered Rate) 

Лихвеният процент, с който една банка таксува друга при заемането на пари. 

Limit Order 

Поръчка за изпълнение на сделка на точно определена цена. 

Liquid Market 

Този пазар се характеризира с високо ниво на активност от страна на трейдърите. Счита се, че е по-сигурен, тъй като инвеститорите могат да търгуват по всяко време. 

Liquidity 

Степента, в която участниците на пазара имат желание да купят или продадат, независимо от цената. 

Long Position 

Сделка, при която се закупува финансов инструмент. 

Loonie 

Жаргон, който се използва за канадския долар. Въведен е за да се различават видовете долари. 

Lot 

Минималното възможно търгувано количество от даден финансов инструмент, като всяка компания определя колко да е то.

Margin

Депозиране на гаранционна сума, която позволява да се търгуват суми, значително превишаващи баланса по сметката. По този начин се постига по-голям финансов ефект (leverage) и малки промени в курса на търгувания инструмент (валутна двойка) могат да доведат до съществени промени по баланса на сметката.

Margin Call

Изискване от страна на Форекс брокера към трейдъра да внесе допълнителна сума по сметката си, когато средствата са намалели до минимално изискуемия марджин.

Market Maker

Брокерска фирма или банка, която дава цени купува/продава за определени финансови инструменти.

Market Order

Поръчка за покупка или продажба на финансов инструмент на възможно най-добрата моментна цена.

Mini Forex Account

Вид валутна сметка, която позволява на трейдъра да отваря позиции, които са с 1/10 от размера на стандартния лот от 100 000 единици.

NAFTA (North American Free Trade Agreement) 

Споразумение от 1994 г. между САЩ, Канада и Мексико за облекчаване на търговията между страните. 

NFA (National Futures Association) 

Регулаторен орган в САЩ. Основан през 1984 г. 

NYFE (New York Futures Exchange) 

Борса в Ню Йорк, където се търгуват фючърси на съкровищни бонове и фючърси на валута. 

NYSE (New York Stock Exchange) 

Най-старата и голяма борса в САЩ, която се намира на Wall Street, New York City.

OCO Order (One Cancels the Other)

Комбинация от 2 поръчки за сделка, като изпълнението на която и да е от двете, автоматично отменя другата.

Offer

Цената, на която форекс брокерът продава финансовия инструмент. Синоними: Ask, Ask Price и Ask Rate.

OMR (Oman Rial)

Националната валута на Оман.

OPEC (Organization Of Petroleum Exporting Countries)

Група от страни, производителки на петрол, които определят обща политика, относно експорта на петрол към останалата част на света.

Option

Опция - Право, което може да бъде продадено и гарантира на купувача правото, но не и задължението да купи или продаде финансов инструмент на дадена цена през определен период от време.

Order

Инструкция на трейдъра за покупка или продажба на финансов инструмент

22:09 | 0 коментара | Read More

Фибоначи

Фибоначи и златно сечение



William Hamilton е един от първите изследователи на тренда , който още в началото на XX век
установил, че корекциите, следващи първичния възходящ тренд, обикновенно достигат до около
1/3, 1/2 или 2/3 от него.

Ralph Nelson Elliott, Charles J.Collins, William D.Gann. Walter White и много други , се връщат
към числата на Фибоначи и Златното сечение. Числата на Фибоначи са в следната последователност:

1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610 и т.н.

Тази редица се получава в резултат от сбора между две последователни числа:

1+1 = 2 ; 1+2 = 3; 2+3 = 5 и т.н.

Като изключим първите четири числа от редицата на Фибоначи, за всички останали е ваидно правилото:

1, 1, 2, 3, 5,8, 13, 21, 34, 55, 89, 144

Всяко число взето от тази редица, разделено на своето предходно е приблизително равно на 1.618 .

8/5 = 1.618; 13/8 = 1.618; 21/13 = 1.618 и т.н.

Всяко число разделено на следващото дава резултат приблизително равен на 0.618.

5/8 = 0.618; 8/13 = 0.618; 13/21 = 0.618 и т.н.

Леонардо Фибоначи пръв извежда математически Златното сечение:















Великият италиански математик Леонардо Фибоначи, известен още като Леонардо от Пиза, е роден в периода 1170 - 1175 и е починал 1250 година. Благодарение на своите фундаментални открития в областта на математиката той е определян като един от най-талантливите математици на Средновековието. През 1202 година по време на множество пътешествия из Египет, Фибоначи открива редица от числа, наречени - числа на Фибоначи. В редицата от числа всяко следващо число е сбор от предходите два числа, а именно 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144 и т.н.

Най-често даваният пример за поредицата на Фибоначи е с популацията зайци. Ако през първия месец имаме 1 двойка, през втория също ще имаме 1 тъй като зайците се размножават от втория месец, през третия месец ще имаме 1 + 1 = 2 двойки и т.н. Ако обозначим с Fn броя двойки зайци на n-тия месец, ще получим F1=1, F2=1, F3=2, F4=3, F5=5, F6=8, F7=13 и т.н. За всички n>2 важи формулата Fn=Fn-1+Fn-2.

Като изключим първите четири числа от редицата на Фибоначи 1,1,2,3 за всички останали важи правилото, че всяко число от тази редица разделено на следващото се получава 0,618 и съответно всяко число разделено на предходното се получава 1.618 известно още, като златното сечение - математически феномен, известен, като един от вездесъщите закони на природата за формата и развитието, при което едната от двете съставни части се отнася към по-голямата така, както по-голямата към цялото. Златното сечение е прието като идеалната пропорционалност.








Правоъгълниците, чиито дължина на страните е две последователни числа на Фибоначи и се формира от квадрати със страни, които са числа от поредицата числа на Фибоначи, се наричат правоъгълници на Фибоначи.




Ако във всеки от квадратите нарисуваме четвърт окръжност, ще получим спиралата на Фибоначи. Спиралата на Фибоначи и числата на Фибоначи могат да бъдат наблюдавани на всякъде в природата и заобикалящият ни свят, животни, растенията, човешсото тяло.




Ако към такъв правоъгълника добавим квадрат чиято страна е равна на голямата страна на правоъгълника, ще получим нов такъв със същите пропорции, но с по голям размер.
Перфектното човешко тяло е в пропорции на Фибоначи. От торса ни излизат 1 глава, 2 крака и 2 ръце - общо 5. Краката и ръцете се състоят от по 3 части. Всяка ръка има по 5 пръста. Всеки пръст има 3 фаланаги. В музиката: клавиатурата на пианото. "октава" означава осем. Всяка октава се сътои от 8 бели и 5 черни клавиша - общо 13. Имаме 3 основни цвята при смесването на които се образуват останалите. Галактиките също са с форма на спиралата на Фибоначи.



Фибоначи в Техническия анализ




Числата на Фибоначи станали популярни в началото на 20 век, когато Ралф Елиът обявил в книгата си “Закон на природата”,че съотношенията представени с редицата на Фибоначи се явяват най-общия природен закон. Според него цялата човешка история трябва да се разглежда като постоянно повтарящ се цикъл от събития, които се отличават по мащаб, но пропорциите винаги остават неизменни. Ако това е вярно, то тези пропорции следват да имат сила и при прогнозирането на финасовите пазари. Този вид технически анализ неможе да бъде обяснен рационално, но води до изумителни резултати. Анализаторите или категорично отхвърлят тази теория или я приемат като изходна точка в своите основни възгледи. Едно от главните преимущества на тази теория, е че редиците на Фибоначи могат да се извеждат и прилагат за ежемесечни, ежеседмични, ежечасни и ежеминутни данни.
При техническия анализ най-голямо значение имат числата 0,236; 0,382; 0,618 от редицата на Фибоначи. Други числа на Фибоначи, които играят важна роля но не се получават непосредствено от теорията са 0,5 и 1. Всички тези числа се разглеждат в процентно изражение: 23,6 %; 38,2 %; 50 %; 61,8 %; 76,4 %, 100 %. Въз основа на тези отношения са построени индикаторите на Фибоначи като най-популярните са нива, ветрила, окръжности и времеви зони.
.
Нива (корекции) на Фибоначи


Използват хоризонтални линии, за да открият зоните на подкрепа и съпротива. Те се калкулират като първо се определят най-високата и най-ниската точка на графиката.
При възходящ тренд най-ниската стойност на цената се свързва с най-високата, а при низходящ най-високата стойност се свързва с най-ниската. Линии, които се чертаят са:
Първата на 100% ( най-високата на графиката ), Втората на 76,4%, Третата на 61,8%, Четвъртата на 50%, Петата на 38,2% , Шестата на 23,6% и Последната на 0% ( най-ниската на графиката).
След значително движение на цената нагоре или надолу, новите подкрепи и съпротиви се намират около нивата на тези линии










Разширение на Фибоначи (Fibonacci Expansion)


Линейният инструмент Разширение на Фибоначи (Fibonacci Expansion) до голяма степен прилича
на Корекцията на Фибоначи (Fibonacci Retracement) и служи за определяне на края на третата
вълна. За разлика от Корекцията на Фибоначи, този инструмент се построява с помощта на две
вълни, а не по линията на тренда. Първо се построява линията на първата вълна, а височината
й по-нататък ще се смята за единичен отрязък. Краят на втората вълна служи за изходна точка
при построяване на невидимата вертикална линия. Съответните линии се разполагат на разстояние
61,8%, 100% и 161,8% от изходната точка. Смята се, че около тези нива ще настъпи краят на
третата вълна.

0:52 | 0 коментара | Read More

Вълнови принцип на Елиът

Ралф Нелсън Елиът е откривател на Вълновата Теорията, която по-често, се нарича Вълнови принцип на Елиът. Роден е на 28 юли, 1871 г., в Мерисвил, Канзас и достига до върховите си постижения сравнително късно през живота си. След дълга кариера в различни счетоводни и други фирми. Р. Н. Елиът се оказва принуден да се пенсионира на 58 години, поради заболяване, с което се заразил, докато живял в Централна Америка. Поради нуждата да занимава с нещо ума си, докато се възстановява, насочил вниманието си към изучаването на поведението на фондовите пазари. Елиът изучава годишните, месечните, седмичните, дневните, почасовите движения на различните индекси, отразяващи поведението на фондовия пазар за период от 75 години.

През ноември 1934 г., е дотолкова уверен в идеите си относно Теорията за вълните, че ги представя пред Чарлз Дж. Колинс, от Investment Counsel, Inc., в Детройт. Колинс обикновено не обръщал внимание на многобройните кореспонденти, които му предлагали системи за надхитряне на пазара. Не е изненадващо, че огромното мнозинство от тях се оказват жалък провал. Теорията на вълните, на Елиът обаче, се оказала нещо друго.

В началото на 1935 г., индексът Дау Джоунс спада и съветниците дават отрицателни прогнози, защото споменът за срива от 1929–32 г. все още е пресен в главите им. В сряда, 13 март 1935 г., непосредствено след затварянето на борсата — когато Дау Джоунс приключва с нови ниски стойности за деня — Елиът, като се позовава на анализа си, на база Теорията на вълните, изпраща телеграма на Колинс, в която категорично заявява:

„ВЪПРЕКИ МЕЧИТЕ ОЧАКВАНИЯ, ВСИЧКИ ИНДЕКСИ СА ДОСТИГНАЛИ КРАЙНОТО ДЪНО.“

На следващия ден, четвъртък, 14 март 1935 г., Дау Джоунс достига минимума си за годината. 13-месечната „корекция“ е свършила и пазарът веднага обръща посоката си нагоре. След още два месеца, през които пазарът продължава да расте, Колинс се съгласява да участва в написването на книга за теорията на вълните. „Принципът на вълните“ е издадена на 31 август 1938 г.

В началото на четиридесетте години, теорията на вълните продължава да се развива. Елиът обвързва закономерностите на колективното човешко поведение с числата на Фибоначи и „златното“ сечение – математически феномен, известен от хилядолетия, като един от вездесъщите закони на природата за формата и развитието.

Тогава Елиът пише своя, както смята, основополагащ труд,„Законът на природата – тайната на вселената“.

В този том са включени почти всички негови мисли, свързани с теорията на вълните.

В резултат на пионерската работа на Елиът, днес хиляди институционални портфолио мениджъри, трейдъри и частни инвеститори, използват Вълновата Теория при ежедневното вземане на инвестиционни решения.






Какво представлява вълновия принцип на Елиът?



Вълновият принцип на Елиът, е детайлно описание на поведението на групи хора. Той показва
как масовата психика преминава от краен песимизъм към краен оптимизъм и обратно, в естествена
последователност, при което се появяват специфични, подлежащи на измерване закономерности.

Закономерността на Елиът се състои от „импулсни вълни“ и „корективни вълни“. Една импулсна
вълна се състои от пет вторични вълни. Тя се движи по посока на тренда от по-голям порядък.
Корективната вълна се състои от три вторични вълни. Тя се движи срещу тренда.

Както показва графиката по-долу, тези основни закономерности изграждат пет- и три вълнови
структури с нарастваща „степен“, както казва Елиът.

Най-лесно Вълновият Принцип на Елиът може да се наблюдава на финансовите пазари, които отразяват
мисленето на инвеститорите под формата на движение на цените. Ако можем да открием повтарящи се
движения на цените и ако установим къде се намираме в момента, спрямо тези повтарящи се движения,
ще можем да предвидим, накъде се движим.

Вълновият принцип на Елиът, отразява психологията на инвеститорите, която е истинският двигател
на фондовите пазари. Когато хората са настроени оптимистично, предлагат по-високи цени.

Прилагането на Вълновия Принцип е съвкупност от вероятности. Специалистът, който владее принципа,
може да идентифицира структурата на пазара и да предвиди какво е неговото най-вероятно следващо
движение. Като познаваме закономерностите на вълнообразното движение, можем да кажем какво е най-
вероятно пазарите да направят в следващия момент и (понякога това е по-важното) какво няма да
направят в следващия момент. Чрез прилагането на принципа на Елиът, идентифицираме най-вероятните
движения, при най-нисък риск.

Когато инвеститорите открият, за първи път, принципа на Елиът за вълните, най-много ги впечатлява
възможността чрез него да се предскаже накъде ще тръгне пазарът в следващия момент. Наистина е
впечатляващо , но истинската сила на принципа обаче не се изчерпва с това.

Принципът на Елиът ни дава и метод да идентифицираме точките, в които пазарът е най-вероятно да се
обърне. Това, на свой ред, ни дава насоки за това, кога да влезем и да излезем от дадени пазарни
позиции, с най-голяма вероятност за успех.



На горната илюстрация, вълни 1, 2, 3, 4 и 5 заедно образуват импулсна петица от по-голям
порядък, обозначена като вълна (1). Импулсната структура на вълна (1) ни показва, че
движението на следващата голяма фигура също ще е нагоре. Същевременно ни предупреждава да
очакваме преди това три-вълнова корекция в този случай, движение надолу обозначено с АВС.
Тази корекция, вълна (2), е следвана от вълни (3), (4) и (5), които завършват импулсна петица
от по-голям порядък, обозначена като вълна I. След това настъпва три -вълнова корекция (А)(В)(С),
от същия порядък, обозначена като вълна II.

Основното движение се развива като структура, състояща се от пет вълни,след която цялата последо-
вателност се „корeгира” от структура от три вълни, движещи се в противоположна посока.„Номерираните
фази”, наречени от Р.Н. Елиът „кардинални вълни”, сега се наричат „импулсни вълни”. Този термин е
популяризиран от Р.Р. Пректър и А. Дж. Фрост. „Фазите с букви” сега са известни като „корективни вълни”.







Движещи вълни





Движещите вълни се развиват по посока на основният тренд и броят им винаги е пет.
Делят се на импулсни петици и диагонали (диагонални триъгълници).

Импулсните петици схематично изглеждат по начина показан по долу.
Броят на вълните в тях е пет, а за структурата им можем да кажем,
че вълни 1, 3 и 5 са петици, а вълни 2 и 4 са корективни тройки.
Вълна 2 „корегира” вълна 1; вълна 4 „корегира” вълна 3. Пълната
последователност вълни от 1 до 5 се „коригира” от последователност А-В-С.



За да приемем дадено движение за импулсна петица, то трябва да отговаря на следните условия:

1. Броят на подвълните в тях винаги е пет и се номерират от 1 до 5
2. Вълна 2 никога не минава под дъното на вълна 1
3. От вълни 1, 3 и 5, вълна 3 никога не е най-късата и винаги е импулсна петица
4. Вълна 4 никога не завършва в територията на вълна 1 и 2
5. Правило за редуване на корективните вълни.



При импулсните петици съществуват понятията ”удължена вълна” и ”скъсена пета”.
В имлулсните петица всяка една от вълни 1,3 и 5 може да бъде удължена. Правилото е,
че само една от тях може да бъде удължена.





Минимумът изискване за пета вълна е да пробие върхът на трета вълна, тъй като това не винаги се случва се получава така наречената ”скъсената пета” , която е известна в конвенционалният анализ като „двоен въх” или „двойно дъно”. Тази структура се среща твърде рядко на дневните и седмичните графики, но е доста често разпространена на часовите графики. Доста често след удължена трета вълна следва скъсена пета вълна или краен диагонал.



Диагоналите изглеждат по начина показан по-долу. Броят на вълните
в тях също е пет, но структурата при тях е само тройки т.е. всичките
пет пълни 1, 2, 3, 4 и 5 са изградени от тройки.





1. Броят на вълните винаги е пет и се номерират от 1 до 5
2. Вълна 3 никога не е най-късата ( както е и при импусните петици )
и трябва да премине над върха на вълна 1
3. Вълна 4 почти винаги навлиза в територията на вълна 1 и 2, но
не минава под началото на вълна 3. Води се изключение ако вълна 4
не навлезе в територията на вълна 1 и 2.

Има още един тип диагонален триъгълник, наблюдаван от Робърт Р. Пректър
през 1986 година, при който подвълните 1,3 и 5 са „петици”, а не обикновени „тройки”.
Този вид се среща като вълна А от зиг заг корекция или в началото на импулс като вълна 1.





Единственият начин цената да се движи по посока но основният тренд е
чрез движещи вълни (от там идва и името им).




Корективни вълни



Движенията, насочени в обратна посока на основният тренда, се наричат „корективни вълни”, или „корекции”.
Понякога ги наричаме просто „консолидации” или „тройки”.

Навременното разпознаване и разполагането на корекциите в конкретни структури е много трудна задача. Причината е, че корективните структури са по-вариативни от импулсните вълни. Понякога корективната структура става очевидна чак когато формирането на структурата е завършило и е останало назад във времето.

Съществуват няколко базови форми и производни от тях. Това са:Зиг-заг корекции, плоски корекции [флат], триъгълници и комбинирани корекции.


Зиг-заг 5-3-5 (zig-zag) се състои от три вълни А,В и С , където вълна А е петица, вълна В е тройка и вълна С е петица.
Зиг-зага е дълбока корекция и обикновенно се среща при вторите вълни от импусната петица.

Флат корекцията 3-3-5 (flat) се състои от три вълни А,В и С , където вълна А е тройка,
вълна В е тройка и вълна С е петица. Флат корекцията има четири разновидности. Regular Flat, Expanded Flat, Expanded Running Flat и Running Flat.

При Regular Flat вълните АВС са с еднакви размери. Срещат се най-често при вълни 2 и 4 и В вълните.



Expanded Flat – АВС корекция при която вълна В преминава над края на предходния импулс. Много често с колкото вълна В минава над импулса, с толкова вълна С подминава края на вълна А. Среща се най-често при вълни 2 и 4 и В вълните, обикновенно след такава корекция за втора вълна следва силен импулс



Expanded Running Flat – АВС корекция при която биковете или мечките (в зависимост от това в коя посока е тренда) са нетърпеливи и вълна С не достига до вълна А . Среща се най-често при вълни 2 и 4 и обикновенно след такава
корекция следва силен и продължителен импулс.



Триъгълник – пет вълнова корекция. Вълните A,B,C,D и E са тройки. Вълна Е не трябва да минава под вълна С. Среща се при четвъртите вълни, В вълните и Х вълните от комбинираните корекции. Във Вълновия принцип триъгълникът е една от най-надеждните формации. Появяването му практически е гаранция, че водещият тренд се възобновява. Триъгълникът е ключова структура, разделяща две вълни, движещи се в една посока (вълни А и С, вълни W и Y или вълни 3 и 5).



Комбинирани корекции - Състоят се от две или три корекции свързани с междинно Х. Срещат се най-често при вълна 4. В повечето случаи са плитки и продължителни.

0:48 | 0 коментара | Read More

Графики и Японски свещи

Анализът с помощта на японските свещи е разработен е от Мунехисо Хомма през 17-ти век. Анализът всъщност представлява набор от правила които произхождат от начина по който се отразяват цените на графиката.









Основни типове свещи

Модели за обръщане на тренда - Мечи

Модели за обръщане на тренда - Бичи

0:43 | 0 коментара | Read More

Williams' Percent Range

Тип: Индикатор, отчитащ нива на свръхизкупеност и свръхпродаденост.

Описание: Williams' Percent Range е динамичен технически индикатор, който показва състояние на свръхкупен или свръхпродаден пазар.Той се изчислява по следната формула:

%R = (HIGH(i-n)-CLOSE)/(HIGH(i-n)-LOW(i-n))*100

където:CLOSE – днешна цена на затваряне;HIGH(i-n) – най-високата цена за n периода назад;LOW(i-n) – най-ниската цена за n периода назад;Индикаторът има две линии -20 и -80. Ако индикаторът текущо се намира над -20 означава, че пазарът е свръхкупен. Аналогично, ако индикаторът се намира под -80 това сигнализира, че пазарът е свръхпродаден.

Приложение: Сигнал за покупка се получава, когато индикаторът пресече линията -80 отдолу нагоре или излезе извън зоната на свръхпродаденост.Сигнал за продажба е, когато индикаторът пробива линията -20 отгоре надолу. С други думи, когато индикаторът излезе от зоната на свръхкупеност.След подаден сигнал, ако индикаторът се върне обратно в съответната зона на свръхкупеност или свръхпродаденост, трябва да затворим позицията.Индикаторът често пъти отбелязва само върхове или дъна, които могат да бъдат много краткосрочни. Това може да коства невярност на сигнала. По тази причина е добре индикаторът да се използва като входен сигнал в комбинация с графичен или друг тип анализ. Може да се комбинира с индикатора William Histogram Waller TestПредимството на този индикатор е, че сигналът, който подава много бързо и точно отчита пазарното движение. В подходяща комбинация това е един много удачен входен сигнал. Това негово предимство е и основен недостък, ако се използва самостоятелно - има много фалшиви сигнали.

0:35 | 0 коментара | Read More

Stochastik

Тип: Индикатор, показващ свръхкупеност/продаденост

Описание: Стохастическият осцилатор е открит от Джордж Лейн през 50-те години и е един от най-популярните осцилатори. Използва се от много търговци за подаване на търговски сигнали. Индикаторът показва способността на биковете да закрият пазара в близост до горния край на ценовия диапазон (close да е в близост до high) или на мечките в близост до долния край (close да е в близост до low). Целта е да се открие силата на текущата краткосрочната тенденция. Може да се каже, че индикаторът отразява ритъма в движението на цените. Индикаторът Stochastic се построява от два параметъра - %К и %D.

%K = [(Ct – L5)/(H5 – L5)]*100

Ct – цената на затваряне на текущия бар; L5 - най-ниският минимум за последните 5 бара;Н5 - най-високият максимум за последните 5 бара. Втората крива %D представлява изгладена модификация на %К. Когато тя пресече %К се получава сигнал за промяна в посоката на движението.

%D = (CL3/HL3)*100

CL3 e тридневната сума от (Ct – L5), a HL3 e тридневната сума от (H5 – L5).

Приложение: Построеният по този начин осцилатор се движи в диапазона от 0 до 100. Сигнал за покупка се получава когато индикаторът се повиши над 20, а когато падне под 80 имаме потенциален сигнал за продажба. Зоните над 80 и под 20 се възприемат като състояние на свръх-изкупен (overbought) и свръх-продаден (oversold) пазар. Когато цените навлезнат в зоната на свръх-продаден пазар, следва да се очаква, че мечките са се изтощили и можем да очакваме покачване. За да се получи сигнал за покупка трябва да изчакаме покачване над 20, за да сме сигурни, че започва ново възходящо движение. Когато след образуване на сигнал движението на цените е силно, то линиите на осцилатора бързо достигат значения над 80 или съответно под 20. По време на силен тренд индикаторът може да остане дълго време в състояние на свръх-изкупен (над 80) или свръх-продаден пазар. Затова не трябва да се бърза да се излиза от позиция в този момент. Много често последната фаза на трендовете завършва с бурно движение в основната посока. На примерната графика, след като е подаден сигналът за продажби (в средата на графиката), индикаторът пада под нивото 20 още преди средата на низходящото движение в цената. В посоченит пример подходящо ниво за затваряне на късата позиция е едва, когато индикаторът подава обратен сигнал за покупки. Този индикатор може да се комбинира при всяка ситуация, където е нужен бърз сигнал. Подходящ е за комбинации с индикатори, отбелязващи дивергенция като MACD и RSI, при които да дава сигнал за вход след дивергенция.

0:34 | 0 коментара | Read More

Bollinger Bands

Вид: Канален индикатор.

Описание: Индикаторът се състои от три криви, които изграждат канал около пазарната графика. Тези криви са:
20 периодна SMA, наречена Middle Bollinger Band.
Upper Bollinger Band, Lower Bollinger Band – представляващи стандартно отклонение от 20 периодната средна.

В зависимост от силата на пазарните движения тези криви се свиват и разширяват.

Приложение: Създаденият от Джон Болинджър индикатор - Bollinger Bands, е един от най-популярните канални индикатори. Освен като помощен индикатор, той може да използва като самостоятелна търговска система, тъй като ни предоставя всички необходими сигнали за нашата търговия.Когато кривите се намират близко една до друга означава, че пазарът събира енергия. Тази енергия се освобождава, когато графиката пробие със затваряща цена някоя от двете крайни криви (стандартните отклонения). Пробив на горната крива е сигнал за покупка, пробив на долната е сигнал за продажба.След този пробив, последвалото пазарно движение ще се развива в близост до пробитата линия.Ако пазарът коригира и достигне до 20 SMA е сигнал за добавяне в позицията, защото тази средна играе ролята на подкрепа (покупка) или съпротива (продажба).

Подходящи комбинации: Една класическа комбинация като търговса система е съчетаването на линиите на Болингер със Стохастическия осциатор (Stochastic) и сигнални модели от японските свещи (Japanese Candlesticks). По този начин се комбинират посоката на цената, ценовото равнище и подходящият момент за влизане или излизане от пазара.

0:33 | 0 коментара | Read More