Bollinger Bands

Вид: Канален индикатор.

Описание: Индикаторът се състои от три криви, които изграждат канал около пазарната графика. Тези криви са:
20 периодна SMA, наречена Middle Bollinger Band.
Upper Bollinger Band, Lower Bollinger Band – представляващи стандартно отклонение от 20 периодната средна.

В зависимост от силата на пазарните движения тези криви се свиват и разширяват.

Приложение: Създаденият от Джон Болинджър индикатор - Bollinger Bands, е един от най-популярните канални индикатори. Освен като помощен индикатор, той може да използва като самостоятелна търговска система, тъй като ни предоставя всички необходими сигнали за нашата търговия.Когато кривите се намират близко една до друга означава, че пазарът събира енергия. Тази енергия се освобождава, когато графиката пробие със затваряща цена някоя от двете крайни криви (стандартните отклонения). Пробив на горната крива е сигнал за покупка, пробив на долната е сигнал за продажба.След този пробив, последвалото пазарно движение ще се развива в близост до пробитата линия.Ако пазарът коригира и достигне до 20 SMA е сигнал за добавяне в позицията, защото тази средна играе ролята на подкрепа (покупка) или съпротива (продажба).

Подходящи комбинации: Една класическа комбинация като търговса система е съчетаването на линиите на Болингер със Стохастическия осциатор (Stochastic) и сигнални модели от японските свещи (Japanese Candlesticks). По този начин се комбинират посоката на цената, ценовото равнище и подходящият момент за влизане или излизане от пазара.

0:33 | 0 коментара | Read More

RSI

Тип: Индикатор, показващ нива на свръкупеност/свръхпродаденост

Описание: Разработен от Уелс Уайлдър, RSI е един от най-често използваните индикатори. Той се използва за преценка на текущата сила и състояние пазара.Стандартния RSI e 14 периоден с три основни линии 30, 50, 70. В съответсвтие с тези линии се оформят две зони на свръхкупеност (над 70) и на свръхпродаденост (под 30).

Приложение: RSI предоставя няколко основни сигнала. Те са:
Пробив на централната линия 50. Сигнал за покупка се формира, когато индикаторът пресече линията 50 отдолу нагоре. Обратно, сигнал за продажба има, когато индикаторът пресече линията 50 отгоре надолу.
Сигнал за покупка се появява, когато индикаторът пресече линията 30 отдолу нагоре, т. е когато излезе извън зоната на свръхпродаденост. Сигнал за продажба се получава, когато индикаторът пресече линията 70 отгоре надолу, излезе извън зоната на свръхкупеност. Тези сигнали са по-валидни от сигналите, получени при пробив на централната линияМного важни при RSI са формирането на дивергенция и пробивите на тренд линиите на самия индикатор. Тези тренд линии са много валидни в случаите, когато RSI “зацикля” около централната линия 50, с което свидетелства за консолидация на пазара. Когато индикаторът „зацикля” в близост до или в нивата на свръхкупеност/продаденост, тогава фигурата на самата графика на инструмента има голяма вероятност да е обръщаща, като например „клин”.RSI е много подходящ за комбиниране с основните видове анализи, особено графичен. Относно комбинациите с индикатори, той може да се комбинира с канални индикатори като Болинджър или други. RSI може да бъде комбиниран и с редица други индикатори, които се поставят върху графиката. Комбинация може да се направи и с бързи индикатори от същата група като W%R, CCI и др.Като основно предимство на този индикатор може да се посочи, че той е може би най-точният измерител на дивергенция и дава едно от най-добрите индикирания за зоните на свръхкупеност/продаденост. При него те са по-трудно достижими, отколкото при другите.Като недостатък на този индикатор може да се посочи сигнала за пробив на линията 50, който не е много добър и често пъти идва със закъснение.

0:32 | 0 коментара | Read More

Плъзгащи Средни

Moving Average - Плъзгащите се средни са едни от първите индикатори. Те лежат в основата на построяването на много други индикатори. Принципът на изчислението им е в изглаждането на пазарното движение, така че да се изолира пазарният шум, и да открием основната посока на цената.MA - Плъзгаща се средна -

Когато цената пресече линията отдолу нагоре се образува сигнал за покупка, когато пресичането на линията е отгоре надолу - за продажба. Този вариант на използване на Плъзгащите се средни се използва с по-краткосрочни средни примерно 8, 13, 21. По този начин по-често се подават сигнали, но потенциалните печалби са ограничени.

Отново вариант на МА, но по-дългосрочна. Когато периодът на МА е по-голям (примерно 55, 89,100,200) сигналите са по-дългосрочни и потенциалните печалби са по-големи. Освен това по-дългосрочните МА се използват и като ориентир за основния тренд - дали е възходящ, низходящ или имаме движение настрани. МА също така служи и като ниво на съпротива или подкрепа.

0:30 | 0 коментара | Read More

MACD

Тип: Индикатор, отчитащ конвергенция и дивергенция

Описание: Индикаторът MACD (Moving Average Convergence Divergence - Сливане и раздалечаване между плъзгащи се средни) се построява като разлика между две плъзгащи се средни, която се отразява във вид на стълбове. За прецизиране сигналите за влизане се използва плъзгаща се средна на самата линия на MACD (т.нар. сигнална линия).Той е един от най-известните класически индикатори и се ползва от повечето анализатори и търговци на финансовите пазари, за анализ енергията на тренда. Под "енергия на тренда" следва да се подразбира готовността и способността на биковете или мечките да подкрепят (да извършват нови покупки или продажби) текущата тенденция.Една тенденция (покачване или спадане на ценита) ще продължи до тогава, докато се появяват нови обеми от поръчки в нейната посока.Движението на цените се обуславя от интензитета на подаване на новите поръчки.Заетите вече поръчки (open interest) са отразени в движението на цената и трябва да се има предвид, че ще дойде момент, в който тези поръчки ще бъдат затворени – или поради прибиране на печалбите (take profit), или поради минимизаране на загубите (stop loss). Естествено, поръчките за затваряне на вече открити позиции инициират движение в противоположна посока. Този непрекъснат процес на финансовите пазари се характеризира с различна степен на ускорение, затихване или изчерпване. Тези признаци се стреми да улови индикаторът MACD. Обикновено за построяването на индикатора се използват експоненциални плъзгащи се средни (ЕМА), с периоди 26 и 12, а за сигнална линия се използва 9 периодна плъзгаща се средна. MACD = EMA12 – EMA26 – EMA9(EMA12 – EMA26)

Приложение: Общите правила при използването на индикатора са следните:
Когато стълбовете на MACD са над нулевата линия, генералният тренд е нагоре, а когато са под нулата – надолу.
Докато MACD чертае нови по-високи положителни стълбове, възходящият тренд има потенциал (при низходящ – аналогично).

Когато цената регистрира нови, по-високи върхове, но стълбовете на MACD са на по-ниска височина от тези, съответстващи на предишния връх, се смята, че бичият тренд е отслабнал и може да се очаква понижение в цената. Този ефект се нарича "непотвърждаване" (Divergence) на тренда и има много добра прогностична стойност, тъй като рано ни предупреждава за потенциално обръщане на цената.



Дивергенцията е разминаване между посоката на цената и посоката на индикатора. Тя изразява принципа на непотвърждаване на текущата тенденция. Когато новите върхове са потвърдени от нови върхове в индикатора, това означава, че трендът се подкрепя с ентусиазъм от нови търговци, които очакват, че цената ще достигне още по-високи равнища. Непотвърждаването означава, че новите върхове се достигат по-скоро по инерция (при възходящ тренд, при низходящ – за дъната) и поради липса на достатъчно продавачи, които да задържат нарастването на цената. При това положение настъпва моментът, в който всички желаещи да купят вече са го направили и няма кой да купува от тук нататък (разбира се, това е образно казано; по - правилно е да се каже, че обемите от поръчки за покупки са прекалено малко). В този момент дори и малки обеми от продажби (най-често поради закриване на дълги позиции) предизвикват падане на цената, тъй като всички биково настроени търговци вече са се изчерпали и обемите от покупки са минимални. Точно тази ситуация на пазара е най-подходящият момент за откриване на противоположни позиции на досегашния тренд, тъй като вероятността за обръщане е много голяма и потенциалът за печалби също. Появата на дивергенция е много важен сигнал не само при индикатора MACD, но и при почти всички други осцилатори като RSI, Stochastic и др. Конкретните сигнали се образуват, когато стълбовете на хистограмата потънат под сигналната линия – за продажба, или надскочат над сигналната линия – за покупка. Най-печелившите сигнали се образуват, когато индикаторът е в силно положителната зона (за продажба) или в силно отрицателната зона – за покупка. Често се получава цената да не отреагира веднага на сигнала, а да направи нов тласък (връх или дъно) в същата посока. При втория връх или дъно, ако се появи непотвърждаване (дивергенция), то сигналът става още по-силен.Друг вид сигнал е пресичането на 0вата линия от хистограмата, в посока отгоре надолу за продажба или отдолу нагоре за покупка. Този сигнал се подсилва, ако преди появата му е имало ясно изразена дивергенция, свидетелстваща за слабост на тренда.

Комбинации:MACD може да се комбинира с изключително голям брой други индикатори. Възможни са комбинации с бързи сигнални индикатори, които след дивергенция да подадат сигнал за обръщане на посоката. Този индикатор много добре се комбинира и с основните анализи, като например графичния анализ. Често след появата на дивергенция се чака именно пробив на тренд линията за сигнал, че тази дивергенция ще се развие. Много трябва да се внимава тренд линията и дивергенцията, която наблюдаваме, да са от едно и също движение.

Предимства и недостатъци:MACD е най-ефективен, когато пазарната цена извършва движения с голяма амплитуда. По-ефективни сигнали подава при по-големите времеви графики, въпреки че може да се използва на всеки тайм-фрейм. Основните сигнали, които се използват, са при пресичане на сигналната линия в състояние на свръх продаден или свръх изкупен пазар и при дивергенция. Смята се, че един от най-силните технически сигнали е появата на дивергенция в MACD (особено на по-големите графики – 4 часова, дневна, седмична).Това е и основното предимство на този индикатор.Като недостатък може се посочи, че сигналите на MACD не са много ефективни. Сигналът пресичане на сигнална линия много често избързва прекалено много, което може да доведе до търговия против тренда. Другият сигнал, подаван при пресичане на 0вата линия е по-валиден, но при него има голямо забавяне и често пъти ще отваряме позиция, след като голяма част от движението е вече минала.

0:25 | 0 коментара | Read More

Форекс пазара и как да сведем загубите до минумум търгувайки във Forex

Форекс пазара е много непостоянен и е невъзможно, за който и да е Forex търговец, независимо дали е аматьор, професионалист или който и да е, да избегне загуба.Дисциплинираният трейдър знае за неизбежността от загуба на трудно получената печалба и е готов да поеме евентуалните загуби без да се поддава на емоционални кризи. В същото време, съществуват систематични методи с които можете да си осигурите минимално количество загуби.

Форекс пазара се мени всяка минута и търговецът трябва да се старае да използва система за лимитиране на загубите, при която се ограничават евнтуалните отрицателни резултати до фиксиран процент от актива или фиксиран процент от капитала, използван при всяка единична сделка. Мислете си за тази система като за обръч. След като даден процент бъде загубен от сметката за търговия, въпросният трейдър може да спре да търгува или да затвори губещата си позиция веднага. С тази системазатварянето на губещите позиции е независимо, неемоционално решение, което не рефлектира върху надеждата, че Forex пазара със сигурност ще се обърне само за броени минути.

2% лимит на загубата

Общото ниво на евентуална приемлива загуба на една сметка за търговия е 2% от сметката. Вашият капитал в търговската сметка е рисков капитал, или казано капитал, който използвате/рискувате на дневна база опитвайки се да си осигурите печалба.

Във Форекс пазара системата за лимит на евентуалната загуба може да бъде използвана още преди да започнете търговия. Когато решавате кои от личните си инструменти да купите, вие трябва да калкулирате едновременно колко от загубата да понесете в тези сделки без да преминете тази граница от 2%. Когато отворите дадена позиция трябва да поставите стоп ордер на максимум 2 % от загубата на общият размер на equity по вашата сметка. Разбира се вашият стоп може да бъде навсякъде между 0% и 2% от общата загуба. Ниското ниво на риск е изключително приемливо ако вашата индивидуална търговия или философия го изискват. Всеки Форекстрейдър има различна реакция при достигане на тези 2%. Доста от тях смятат, че тези проценти като лимит са твърде малки и това задушава умението им да се ангажират с рисковани решения за търговия с големи позиции от тяхната сметка. От друга страна пък, повечето професионални играчи във Forex смятат, че 2% е абсурдно високо ниво на риск и предпочитат да лимитират загубите от 1/2 до 1/4% от своето портфолио. Съгласяваме се че, професионалистите биха били естествено неблагосклонни в сравнение с тези с малки сметки - 2% загуба от огромно портфолио е унищожаващо. Небрежност към величината на собствения капитал, по - умно е да сте консервативен отколкото агресивен, когато първо обмисляте стратегията си за търговия на валутния пазар Форекс.

Месечен лимит за загуба 6%

Започвайки търговията на Форекс пазара приемаме, че вече сте си създали система, при която загубата ви от всяка индивидуална сделка е ограничена до 2% от рисковия ви капитал. Лесно е да установите, че губейки на ден по 1% в течение на 10 дни от месеца в крайна сметка за този период ще сте загубили общо 10% от вашата сметка. В допълнение към лимитирането на загубите от индивидуалната търговия, трябва да се определи и лимит за стопиране на нарастването на загубите за даден период от време. Практично правило за общите месечни загуби е максимум 6% от вашето портфолио. Възможно най-скоро след като вашето equity намалее с 6%, което е регистрирано в последния ден от предходния месец, трябва да спрете да търгувате. Когато достигнете лимит от 6% загуба, спрете да влизате на Форекс пазара до края на месеца. Фактически, когато преминете бариерата от 6%, приключете всички текущи позиции и прекарайте остатъка от месеца в застой. Отделете последния ден от дадения месец за прегрупиране, анализ на дадения проблем, наблюдавайте Forex пазара, и се предпазвайте от нови позиции, когато сте убеден, че може да избегнете симулативните явления през следващия месец. Как да установите системата за шестпроцентната граница на загуба? Трябва да калкулирате вашето equity всеки ден. Това обхваща всички налични пари във вашата сметка за търговия, парични еквиваленти и стойността на текущия пазар за всички отворени позиции по сметката ви. Сравнете общото за дните с вашето общо equity в последният ден за търговия наForex от предходния месец и ако наближавате шестпроцентния праг, недейте да търгувате. Определянето на 6%-тен месечен лимит разрешава на трейдърите да държат три отворени позиции с потенциал от 2% загуба за всяка или шест такива с потенциал от 1% загуба за всяка позиция.

Направете необходимите настройки

Разбира се, непостоянния характер на двата лимита от 2% за търговия и 6%-тният месечен лимит за Форекс търговия, означават, че вие трябва да калкулирате отново позициите си на Forex пазара за всеки месец. Например, ако започва нов месец и имате значителна печалба от предходния, вие трябва да преизчислите вашите стопове и размера на вашите ордери, така че, да не се получи повече от 2% от новоизчисленото equity, което да бъде изложено на риск от евентуална загуба. По същото време, когато сметката ви нарасне стойностно в края на месеца, 6%-тната граница ще ви разреши да търгувате с по-високи позиции през другия месец. За съжаление обратното е също вярно: Ако загубите пари през месеца, по-малкия капитал като база ще ви позволи позиции на Forex пазара с доста по-малки размери. И двете 2%-товото и 6%-товото правило ви позволяват пирамида, т.е. да добавяте към печелившите си позиции, когато ви върви. Ако позицията ви е в позитивна насока, можете да си преместите стопа над нивото на влизане на пазара и да добавите към позицията си от търгувания инструмент - достатъчно дълго, докато евентуалния риск от новосъздадената позиция е не повече от 2% от вашето equity по сметката, и общия риск по вашата сметка е по-малък от 6%.

2%-тното и 6%-тното правило са силно препоръчителни за всички търгуващи на Форекс пазара, особено за онези които са предразположени към емоционални проблеми от загубите. Ако не сте склонен към риск, при всички случаи преизчислете лимита си на загуба до нива от 2% и 6%. Не се препоръчва да повишавате прага - професионалистите рядко прехвърлят потенциалните загуби, така че помислете неколкократно преди да промените прага на вашите загуби.

2:18 | 0 коментара | Read More

Фундаментални индикатори

Списък с основните фундаменталните индикатори във Форекс

Auto Sales - Продажби на автомобили

Продадените автомобили в рамките на 10- дневен период. Своевременното съобщаване на този вид индикатор / до три дни след 10- дневния период на изследване/ го прави един от водещите индикатори, които представят текущото състояние на американската икономика. Чрез неговите показатели, може да се правят дадени предвиждания за водещите индикатори като например: размера на продажбите на дребно- retail sales и размера на личното потребление.

Balance of Payments - Платежен баланс

Сборът от оборота на всички икономически транзакции извършени в страната, включващи в себе си: търговия със стоки, услуги, финансови инструменти и туризъм. Терминът изразява този оборот на всички плащания от и към страната. Платежният баланс е изграден от: current account - текуща сметка и capital account - капиталова сметка. Платежният баланс е зависим от много фактори, включително и от икономическото състояние на другите държави.

Balance of Trade (Merchandise Trade Balance) - Търговски баланс

Представлява разликата между вноса и износа на стоки в страната. Баланса е положителен /положително салдо, излишък/ когато износа надвишава вноса. Отрицателен търговски баланс/отрицателно салдо, дефицит/ е когато вносът превишава износа. Износът се прибавя към GDP- БВП докато вносът се маха от него. Търговския баланс на САЩ е с отрицателно салдо от средата на 1970г. Повишаващия се дефицит показва увеличаващото се потребление, което е признак за засилващата се икономика в страната.

Beidge Book Fed Survey - Бежова книга

Често срещан термин за означаване на доклада на регионалните банки определени от федералния резерв, за местните икономически и финансови условия. Тази така наречена бежова книга е един от трите документа който се предоставят преди всяко заседание на членовете на федералния резерв. Останалите два документа са: blue book(синя книга) и green book(зелена книга).

Blue Book - Синя книга

Често название на прегледа на сценариите за монетарен контрол, предоставян преди всяко заседание на федералния резерв.

Business Inventories and Sales - Цялостни запаси и продажби

Цялостните запаси и продажби обгръщат данните от докладите за запаси и поръчки на дълготрайни стоки, фабрични поръчки, продажбите на едро и дребно. Запасите са важна част от БВП(брутен вътрешен продукт), които оставят непродадени. Увеличаващите се запаси предразполагат към свиване на търсенето, което от своя страна води до рецесия.

Capital Аccount / Financial Acount/ -Капиталова сметка /Финансова сметка/

Движението на пари което не е пряко свързано с търговията, като инвестициите. Инвестиции с цел придобиване на цялостните или частични активи от чуждестранни компании /директно и портфейлни инвестиции/. Тук се включват покупко-продажбата на акции, облигации, парични трансфери и недвижими имоти.

Construction Spending - Разходи за строителство

Разходите за строителство за жилищни и нежилищни сгради в частния сектор и по държавна поръчка, в рамките на един календарен месец.

Consumer Price Index (CPI) - Индекс на потребителските цени

Индексът на потребителските цени измерва средното ценово равнище на фиксирана кошница продукти и услуги, закупувани от потребителите. Тук се обхващат цените на храна, дрехи, подслон, горива, транспорт, здравеопазване и други стоки и услуги за ежедневна необходимост. Те са разделени в седем категории, всяка от които е от различно значение (подслон, храна, транспорт, здравни услуги, облекло, развлечения и др.). Както и при PPI, пазарите се фокусират върху стойностите, изключващи храната и потреблението на енергия, за добиване на по-точна представа за факторите на инфлацията. Това разделение е необходимо, защото цените на храната и енергията се влияят от фактори, които не са икономически, например: атмосферно време, доставка на петрол или войни.

Current Account - Текуща сметка/ Текущ Баланс

Текущата сметка е най-важният измерител на международния търговски баланс на стоки, услуги и едностранни плащания на една държава. Текущия баланс е едно от главните пера в платежния баланс(Balance of Payments). Текущата сметка включва в себе си търговския баланс ( Balance of Trade)

Durable Goods Orders - Поръчки на трайни стоки

Тук се включват поръчки за незабавни и за бъдещи доставки на капиталови стоки (машини, оборудване), на транспортни средства и за министерство на отбраната. Големият размер на поръчките (самолети и граждански поръчки) ги прави много волатилни и е причина за резки колебания. Този индекс показва най-голяма ефективност, когато не се вземат предвид поръчките за транспорта и на министерството на отбраната при изчисление на средните тримесечни и годишни стойности.

Employment Cost Index (ECI) - Цена на работната сила

Това е измерител на съвкупните компенсационни разходи, включващи заплати, надници, социални придобивки, както и премии, който се публикува всяко тримесечие. В този индекс не се включват служителите на федералното правителство.

Employment Report - Дoклад за заетостта

В САЩ този индекс се счита за един от най-важните икономически показатели. Обикновено се публикува в първия петък на месеца и дава широк поглед върху икономиката, като покрива девет категории. Основните три компонента са:

1. Payroll Employment - Заетост на пълен работен ден:

Тя измерва броя на заетите през определен месец. Необходимо е да се сравни тази стойност със средните стойности на предходните от 6 до 9 месеца, за да се получи вярна представа за тренда на пазара на работната сила. Като се анализира индикаторът, е необходимо да се вземат в предвид и ревизиите на показателя от предходните месеци които често са значителни.

2. Unemployment Rate - Равнище на безработицата:

Процентът на гражданите, които активно, но неуспешно, си търсят работа. Въпреки популярността на изнасяните данни, този индикатор няма голямо значение за пазарите, защото той обикновено е следващ пазара индикатор. Тоест фундаменталните икономически промени вече са настъпили и нивото на безработица следва основния тренд на икономиката.

3. Аverage Hourly Earnings Growth -Средна доходност на работен час Нарастването на разликата между стойностите на средната почасова доходност в два последователни месеца дава представа за растежа на заплатите/ надниците и потенциалната инфлация породена от нарастване на заплащането/. Годишните данни на показателя също се използват за определяне на дългосрочния тренд.

Factory Orders and Manufacturing Inventories - Манифактурни поръчки и производствени запаси

В много отношения този доклад повтаря доклада за Durable Goods Orders - Поръчките на трайни стоки, който се изнася седмица по-рано. Той обаче заслужава внимание, защото съдържа данни за поръчки и пратки на нетрайни стоки, производствени запаси и съотношението между запаси и продажби. Данните за поръчки ни предоставят информация за хода на производството за месеци напред. Стойностите на индикатора са много волатилни и може да има колебания от 3% или 4% за даден месец. Трудно е да се прогнозира и често се променя

Housing Starts/Building Permits - Начално жилищно строителство

Началното жилищно строителство измерва броя на жилищните сгради, по които е започнало строителство всеки месец. Неговата важност се крие в способността му да влияе на икономиката и да прогнозира промени в растежа. Промените на лихвените проценти, особено на ипотеките, засягат жилищното строителство. Повишаването на лихвите предизвиква спад в продажбите на жилища, което рефлектира негативно и върху жилищното строителство, както и обратното - намаляването на лихвите стимулира продажбите и строителството на нови жилища

Industrial Production and Capacity Utilization - Индустриално производство. Степен на използване на производствения капацитет.

Индексът на индустриалното производство е измерител на продукцията, произведена в производствените предприятия.Федералният Резерв дефинира този показател като максималното ниво на производство, което може да се получи при нормална работна седмица, с наличното оборудване и обичайното количество време, отделено за поддръжка и ремонтни дейности. Нормалната стойност е между 81% и 83%. По-големите стойности могат да доведат до по-високи цени и инфлация.

Institute for Supply Managment (ISM) - Институт за проучване на търсенето. /Бивш NAPM/

Това е водещо проучване на активността на производствения сектор осъществявано от института за проучване на търсенето. Докладът му се публикува в първия работен ден на месеца и съдържа подробности за производствения сектор преди да бъдат изнесени данните за заетостта. В широкия му обхват се включват шест основни компонента: цени, нови поръчки, доставки, продукция, запаси и заетост. Последните три индикатора непосредствено влияят върху предлагането., докато първите три индикатора определят търсенето. Наблюдението на индекса всъщност определя баланса между търсенето и предлагането и хвърля светлина върху политиката на федералния резерв, която се основава на тези отношения. Стойности над 50 се приемат като разширяване на определения сектор, а под 50 - свиване.

New Home Sales - Продажби на нови домове

Всеки месец се публикуват данните за продажбите на нови домове на национално ниво и за четири географски района - Североизточен, Среден Запад, Южен и Западен. Докладът съдържа и информация за цените и броя на домовете за продажба. Жилищата са много важен сегмент от икономиката, защото показват промените в потребителските разходи, които отразяват икономическата активност.

L - По-дългосрочни и дългосрочни ликвидни фондове като съкровищни бонове, спестовни облигации, краткосрочни корпоративни облигации и банкови менителници и сметки в евродолари на небанкови лица, пребиваващи в САЩ

M1 - M1 включва всички бързо ликвидни парични и депозитни сметки, с които се извършват сделки. Това са пари в брой, пътнически чекове и депозити.

M2 - Този показател включва М1 и други ликвидни активи, като краткосрочни депозити, спестовни депозити, депозити в чуждестранна валута

M3 - Този показател включва М2 и активи като дългосрочни депозити и депозити на големи суми (по-големи от 100,000 щ.д.), както депозитите на фондовете в банките

Industrial Production and Capacity Utilization - Индустриално производство. Степен на използване на капацитетите

Индексът на индустриалното производство е измерител на продукцията на производствените предприятия в една държава и степента на пълноценно употребяване на ресурсите. Федералният резерв дефинира този показател като максималното ниво на производство, което може да се получи при нормална работна седмица, с наличното оборудване и обичайното количество време, отделено за поддръжка и ремонтни дейности. Нормалната стойност е между 81% и 83%. По-големите стойности могат да доведат до повишаване на цените и инфлация.

IFO - Водещо проучване в Германия на бизнес условията.

Публикува се ежемесечно от института за икономически проучвания на Германия. Индексът IFO за бизнес климата показва икономическата активност и помага за прогнозирането на икономическия растеж на страната. Проучването обхваща оценките на повече от 7000 предприятия за икономическата ситуация, както и краткосрочните им планове. На базата на този икономически показател се съставят и индикаторите: Current Situation Index и Buisness Expectation Index

Housing Starts/Building Permits - Начално жилищно строителство

Началното жилищно строителство измерва броя на жилищните сгради, по които е започнало строителство всеки месец. Неговата важност се крие в способността му да влияе на икономиката и да прогнозира промени в растежа. Промяните на лихвените проценти, особено на ипотеките, засягат жилищното строителство. Повишаването на лихвите предизвиква спад в продажбите на жилища, което рефлектира негативно и върху жилищното строителство, както и обратното - намаляването на лихвите стимулира продажбите и строителството на нови жилища.

Gross Domestic Product (GDP) - Брутен вътрешен продукт

Показателя се измерва в проценти, като се изчислява на база на изминало тримесечие(м/м) и на годишна база(г/г). БВП се представя чрез три форми advanced, предварителен (първа поправка) и финален (последна поправка). Поправките оказват влияние на пазара. Разглежда се и т.нар. дефлатор на БВП(брутен вътрешен продукт). Този показател измерва пазарната стойност на стоките и услугите, произведени в дадена страна, независимо от националността на фирмата, която притежава ресурсите. В стойността на БВП(брутен вътрешен продукт) се включват четири основни компонента: потребление, инвестиции, правителствени разходи и нетен износ (износ-внос). Първата стойност за първото тримесечие /Q1/ се определя от процентния растеж на първото тримесечие спрямо предходното. Показателя е един от най използваните за определяне на състоянието на икономиката, защото обхваща всички нейни сектори.

Producer Price Index (PPI) - Индекс на производствените цени

Tози индекс измерва месечното изменение на цените на едро и включва стоки, индустрия и етап на производството. Той предхожда важния индекс на потребителските цени (CPI ). Пазарите обикновено се фокусират върху PPI, изключвайки храна и енергия, за да се добие по-вярна представа за бъдещото състояние на инфлацията.

Personal Income and Personal Consumption Expenditures (PCE) - Личен доход и лични разходи

Индексът на личните разходи представлява промяната в пазарната цена на всички стоки и услуги, купувани от потребителите. Той е най-големият компонент на БВП. Личният доход е промяната в компенсацията, която потребителите получават от всички източници: заплати, доходи от наеми, дивиденти и лихви, обществено осигуряване, социални помощи и помощи за безработни. Тези две стойности ви дават сбора на спестяванията, които представляват разликата между disposable income (личен доход минус данъци) и потреблението, разделена на disposable income. Непрекъснатият спад на спестяванията е ключов показател, който трябва да се наблюдава, защото той посочва промените в потребителските разходи.

PMI - Perchasing Managers' Index

Индексът е широко използван за определяне на бизнес доверието в икономиката. Германия, Япония и Англия включват в PMI производствения сектор и сектора на услугите. Индексът отразява бизнес активността, бизнес очакванията, входящите цени, създаването на нови бизнес организации, равнището на новоназначените работни места. Най-общо индексът показва дали е налице разширяване и подобряване на бизнес средата.

Retail sales - Продажби на дребно

Индикатора измерва процентното месечно изменение на приходите на магазините на дребно и включва трайни и нетрайни стоки. Това е първият реален индикатор за потребителските разходи. Недостатъците му са, че не включва услугите, застраховките, таксите за правни услуги и други подобни. Освен това той се основава на номинални условия, вместо на реални и така не отчита инфлацията. Стойността на индекса на продажбите на дребно подлежи на значителни корекции, дори когато се изключват продажбите на коли.

2:15 | 0 коментара | Read More

Технически анализ на валутния пазар Форекс

Техническият анализ няма връзка с причините при промяната на цените – целта му е прогнозирането въз основа на ретроспективна информация за цените. Основата на техническия анализ са графиките на цените, получени по котировките на валутите за определен период. Построяването на трендове, използването на графични фигури на графиките и много други неща – това, което позволява на Forex трейдъра с висока вероятност да определи бъдещето поведение на цените и съответно, да вземе решение.

Усвояването на двата вида анализи/фундаментален и технически/ е ключът към успешната търговия във Форекс пазара.

Същност на техническия анализ във Форекс пазара

Техническият анализ като цяло може да се определи като метод за прогнозиране движението на цените, основан на математически, икономически и психологически фактори. Методът е създаден с чисто практически цели, а именно получаване на доход при игра с ценни книжа, а по-нататък и с фючърси. Методиката на техническия анализ е създавана от независими едни от други експерти и в началото на 70-те години е била обединена в единна теория с обща философия, аксиоми и принципи.

Използвайки графики, показващи изменението на цените във времето, и различни инструменти на техническия анализ, се правят изводи за насторенията, преобладаващи на пазара и възможностите за развитие на конкретните инструменти.

Практическото използване на техническия анализ се основава на съществуващи аксиоми.

Аксиома 1. В цените на финансовите инструменти е отчетeна цялата налична информация.

Всеки фактор, влияещ на цената на даден инструмент - икономически, политически и психологически, е отчетен и отразен в неговата стойност. Цените представят целия сбор от надежди, страхове, настроения и очаквания на всички пазарни участници въвFOREX.

Аксиома 2. Цените се движат насочено.

Това предположение е станало основа за създаване на всички методики на техническия анализ. Главната задача на техническия анализ във Forex пазара е да се определи посоката на движение (тенденция, тренд) на цената на даден инструмент.

Съществуват три типа тренд – възходящ (Bullish), низходящ (Bearish) и консолидация (Range). При възходящ тренд, всеки следващ връх и всяко следващо дъно са по-високи от предходните. При низходящ тренд, всеки следващ връх и дъно са по-ниски от предходните. При равен тренд, (консолидация) графиката се движи настрани в определени граници. Тези три типа тренд не се срещат в чист вид , тъй като движението на цените по определена права може да се срещне твърде рядко. Тренд съществува дотогава, докато не се появят явни сигнали за неговото изменение.

Аксиома 3. Историята се повтаря.

Историята се повтаря, защото решението за всяка една сделка се взема от човешки същества, а те винаги са движени от две основни чувства – страх и алчност.

2:13 | 0 коментара | Read More